| 发布于: 修改于: | 雪球 | 回复：7 | 喜欢：1 |
测算没有那么精确，我把7.75的永续债算作今年必须考虑的还款的一部分，印尼的高速提价年报里有说明，提价10%是个惊喜，印尼的规则对高速非常友好，所以我说这是个非卖品，也是路劲值得关注的地方，有朝一日，年赚五亿的可能极大。路劲的地产内地项目除了郑州近郊和天津的，质量还可以，回款快慢而已。
多谢楼主。其实印尼高速最友好的是收费期都是40年起，比中国的平均20年出头高一倍，理应享有更高估值。 另外，即使跳息，7.75%永续债还款也只是充分条件之一而已 。 还有我想表达的是回款快慢，这个其实最重要，因为最快的回款可以用来低价回购，对于将来的缓冲空间更大。这个楼主可否做个测算和估计？
你思考的很细，谢谢，关于回款快慢的问题，我觉得最近美元债大幅下跌，最担心的就是国内高速出售是不是黄了，高速虽然现金流很好，但远水解不了近渴，现在迫切需要大量现金还到期贷款，还可以低价回购美元债。另外，晋环的销售很好，估计二季度即可售罄，这个回款是及时雨。