伊利股份的估值思路 $伊利股份(SH600887)$
2020年归属净利润为70.78亿，总市值目前约为2217.12亿，静态pe=31，动态pe=19.5,2021年一季度净利润同比增长147.69%。
公司主营 乳制品制造，食品、饮料加工，农畜产品及饲料加工。
如果按往年预测，则全年净利润最低80亿是大概率的。
这种公司有没有价值？
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伊利股份的估值思路 $伊利股份(SH600887)$
2020年归属净利润为70.78亿，总市值目前约为2217.12亿，静态pe=31，动态pe=19.5,2021年一季度净利润同比增长147.69%。
公司主营 乳制品制造，食品、饮料加工，农畜产品及饲料加工。
如果按往年预测，则全年净利润最低80亿是大概率的。
这种公司有没有价值？
有空可以看下我的文章哦，会赚到钱的
通过对公司归母净利润分析，发现2015-2016年归母净利润增速较高，净利润增长较快，到了2017年开始，基本保持个位数增速，2017年为5.9%，2019年为7.6%，净利润稳定增长，说明伊利股份近几年经营较为稳定，每年可以保持稳中有升的增速，净利润稳步增长
本来动态PE的分母，应该是券商研报对2021年度净利润的一致性预期，但如果按照历史的年均复合增速，就算10%看，这个数据显然是合不上的。
那是因为奶源涨价，机构认为伊利还能够借此机会减少营销费用，提升利润率？这个原料涨价带动利润上升的逻辑，我还是没理清晰
伊利是一个非常稳健的乳制品公司，不论是营收还是净利，最近几年都一直维持在非常稳定的增速区间，近5年营收复合增长率为10.6%，净利复合增长率为10.8%，ROE也常年保持在25%左右，是A股中典型的白马股，具有很强的投资性。