2023-08-29 23:21
我更喜欢山煤一些。首先都是很优秀的煤炭企业,从永续或者说现金流角度看,给10倍现金流估值,二者都是低估的。潞安的弹性非常大,一年干成了陕煤,但是他的利润增长比收入增长低太多了,而且分红30%明显少(去年例外)。山煤这两年比较稳定,可以看作质变,60%承诺也很诱人。唯一有一点担心是当年山西规划的山煤未来是做焦煤,进出口解散,并入山焦,未来业务有不确定性。如果不考虑这个问题,那还是山煤更好,最近的走势也很明显了。
我更喜欢山煤一些。首先都是很优秀的煤炭企业,从永续或者说现金流角度看,给10倍现金流估值,二者都是低估的。潞安的弹性非常大,一年干成了陕煤,但是他的利润增长比收入增长低太多了,而且分红30%明显少(去年例外)。山煤这两年比较稳定,可以看作质变,60%承诺也很诱人。唯一有一点担心是当年山西规划的山煤未来是做焦煤,进出口解散,并入山焦,未来业务有不确定性。如果不考虑这个问题,那还是山煤更好,最近的走势也很明显了。
建议持股到明年4月份,正好2023年年报和一季报出来,今年电缆故障,对2022一季度海风影响很大,另外煤价也会比今年一季度的煤价更友好
山煤和潞安都是值得长期投资的股票。按现在的股价,个人觉得潞安更值得期待。