迟来,但有趣的分析。
硅谷银行事态的起因是利率转向。
首先,国内利率突然转向,会发生什么?
中国远没有处理好,房地产房贷相关贷款的问题,压力测试能通过几个?。第一个死的是那些拥有大量占比房地产相关贷款的银行,中国大部分的银行属于此类。
最不担心波及的,也就宁波银行之类,极少。
第二,硅谷银行破产,不能用一句简单的一句,短存长贷来概括,里面细节和过程不能忽略。
美国利率转向已经不是一天两天的事,存款慢慢流出道mmf等也不是突然发生的,债券价格跌落也不是一天两天的事,其间有充足的时间硅谷银行可以做准备,做反应,做应对。但我认为硅谷银行有点温水煮青蛙,想当然地怠慢了。所以当市场传出硅谷银行债券投资发生巨额账面损失,银行要发起融资之时,储户陷入恐慌,发生资金巨幅流出。
这是突然发生的,硅谷银行的高层根本没有考虑到会发生这种事情。
第三,归根到底,这是银行的平素的风险意识,机制,经营能力,竞争力的问题。而这方面,反应慢,机制差,风险意识差的,国内是哪个呢?
我想,宁波怎么说,都不属于竞争力,适应力差的。
只要看一下,上层已经吹风房地产风险之后,各银行应对房地产风险的作为就好。只要稍微开始动起来的,都算不错的。
$宁波银行(SZ002142)$ $招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$