之前飞哥和大家介绍了牛熊证的特点和买卖方法,是不是有风险喜好偏高的小伙伴马上想入场实操呢?别着急,虽然牛熊证的风险比较高,但是并不是只适合高风险偏好的投资者,合理配置牛熊证也是适合各种风险偏好的投资者的。但是由于牛熊证本身有收回机制,无论你是哪种类型的投资者,都要加以注意,选择合适条款的牛熊证,否则将会蒙受巨大的亏损。
飞哥总结以下三种类型的投资,大家也可以看看自己是属于哪种投资者。
1、即日鲜炒家
投资周期:数分钟至数小时
即日鲜的意思是日内交易,旨在捕捉日内波动,牛证做多,熊证做空。
日内波动越大,获利越多,前提是买卖点要把握精准。即日鲜投资者在选择牛熊证时,优先选择回收价距离正股价格较贴的。必须注意的是,即日鲜操作需要盯盘,在知道自己方向做错的时候,要及时止损。
牛熊证回收价参考筛选条件:正股价距收回价1%~5%。
2、短线投资者
投资周期:数天至数周
捕捉短线指数或个股走势,可配合适当的牛熊证加以出击。作为短线投资者,在选择牛熊证时,优先选择回收价距离正股价格较贴的,贴近回收价的牛熊证杠杆更高,才有足够的爆发力,可以令短线投资者实现快速获利。
当然,如果投资者判断错市况走势,或相关资产价格走势事与愿违。贴近回收价的牛熊证可能会立即被回收而令投资金额赔光,故投资风险和技术要求颇高,不过利润和风险是成正比的。
参考筛选条件:正股价距收回价5%~10%。
3、中线投资者
投资周期:3个月以上
牛熊证因为有注明最后的交易日期,故中长线的投资者在选择牛熊证时必须考虑到期日较长,且距离回收价较远的牛熊证。并且需要预判指数或个股未来3个月的价格走势,看清大方向和形势后才可按策略部署。在合适的时间出手买入牛熊证,这都是中线投资者胜负的关键!
参考筛选条件:正股价距收回价15%以上。
因为牛熊证有收回机制,只要正股价在盘中触及收回价,就会立刻停止交易,被回收的大多数情况会亏损所有本金。所以无论你是即日鲜炒家,还是短线,中线投资者,如何选择牛熊证的收回价,都是至关重要的,不管你对当前行情有多大的把握,都要切记这一点,并且轻仓投入,以及做到及时止损。
这种高杠杆的衍生品,投资方法与正股是完全不一样的,在学习牛熊证的细则之前,请大家务必记住这点。
还有一种投资者投资牛熊证一定要三思,那就是繁忙的上班族。如果你一整天都抽不出10分钟来关注市况的,在某些情况下,会亏损的很无奈。
举一个例子,假设你早市买入相关资产为恒生指数的恒指牛证。在中午收市前,恒指还呈现一片祥和之像,你信心满满的以为升势能够持续至下午,但下午开盘后受到外围股市拖累而跳空低开数百点,且越跌越急,原本早上还有利润的牛证价格快速下跌,最后还触及回收价而停牌,本金便会输掉一大半。现实中,这样的情况屡见不鲜。
由上述例子可见,买卖牛熊证后必须要时刻保持警惕之心,留意市场的变化和走势,每一分和每一秒间都可能要作出决定,故投资者在准备买入牛熊证之前,要细心想想自己身处的环境,如是工作量较大的上班族,若没有一定的把握,就必须控制买卖的成本,只宜轻仓下小注考考自己的投资眼光。否则,还是远离牛熊证较为恰当。
作者:Jake飞
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