集中力量就能办成大事吗?三星半导体的崛起不仅仅依靠自己集中了自己的力量。科技进步的核心动力是创新,创新的基础是宽松自由的环境和足够的风险资本以及正常的资本市场。$京东方A(SZ000725)$ 有什么创新呢?京东方走的就是原来长虹在显像管时代走过的路,在LCD时代走了一遍,现在继续在OLED时代再走一遍。京东方过渡利用了资本市场,这也是A股过去20年的写照---根本不需要考虑给股东回报,股东就是韭菜。这样的资本市场是正常的吗?
从更高远的产业竞争维度来看,京东方未来的竞争格局最好。
中远海控今年股价上涨的态势,就是京东方未来的隐喻。
面板行业,“攘内必先安外”。外患已除,开始进入国内“三国杀”阶段。
未来一定是三国归晋,晋是谁?我个人用真金白银投了京东方的赞成票。
需要三年耐心而已。多洞悉产业格局即可。
建议少关注行业的细节变化信息。只是平添内心的焦虑与愤懑。
长期持有,我就坐在城楼观山景,已完整的经历了京东方两轮的上涨周期。
京东方目前不到4元的股价,让我第三轮投资处于套牢状态,三年为限,必定是黄金套。
我内心很悠闲,骑驴看唱本,走着瞧!
投京东方,必先建立对面板产业的“定盘星”。
集中力量就能办成大事吗?三星半导体的崛起不仅仅依靠自己集中了自己的力量。科技进步的核心动力是创新,创新的基础是宽松自由的环境和足够的风险资本以及正常的资本市场。$京东方A(SZ000725)$ 有什么创新呢?京东方走的就是原来长虹在显像管时代走过的路,在LCD时代走了一遍,现在继续在OLED时代再走一遍。京东方过渡利用了资本市场,这也是A股过去20年的写照---根本不需要考虑给股东回报,股东就是韭菜。这样的资本市场是正常的吗?
$京东方A(SZ000725)$ 就是技术追赶者发展轨迹的缩影。三星一直是京东方追赶的目标,技术上亦步亦趋,投资上不遗余力大肆增资扩股只为扩充产能,通过类似的品质、更低的价格取悦头部客户,就是me-too策略。最自豪的地方就是打破了xxx的垄断(卡脖子),最悲哀之处就是从来没有给股东回报。全球最大的LCD面板生产商(过时技术,通过大规模增发获得的这种头衔),虽然三星退出去了但LCD面板市场依然竞争激烈,目前正努力把AMOLED市场变成不赚钱的红海,让苹果赚更多的钱,至于未来的显示技术是什么,那是别人的事,京东方只负责追赶和打价格战。未来新技术如果再次出现,那还得发更多的股票。
$京东方A(SZ000725)$ 在OLED与三星的差距:网页链接。三星在OLED领域是从零开始研究的,培养了20年时间,并购了一些专业企业,才形成了一家独大的地位。京东方在OLED超越三星的机会很小,等2033年三星专利过期以后凭借产能、低价去挤垮三星吧,那个时候三星应该在生产别的产品了。苹果支持BOE是不想看到三星垄断市场,并非BOE有什么突出的表现。京东方如果想成为显示领域的领军企业,需要从最开始就布局新技术、新原理,而不是老是拿韭菜的钱去扩产、帮地方政府搞GDP。
目前的的OLED 形式,感觉要赚钱还是有点难。
要么学TV 控产涨价,要么产能不够 周期涨价。
要么破产去产能 死一家,供需平衡打破涨价。
如果都没有,感觉都赚不到钱。当然京东方多一种选择,拿到足够多的苹果单,和价格更高的PRO 高端机型订单。
“2023年三星出货2.1亿片,全球占比42%,京东方出货1.2亿,全球占比22%,目前看来差距还是比较大的,但是三星的出货基本达到产能极限了,京东方2023年B12的出货量几乎可以忽略不计,3条产线的良率都还有提升空间,京东方B7、B11、B12全部满产后,出货量超过2亿片应该问题不大。还有非常恐怖的一点,京东方有天马出厂京东方屏的这种隐形产能存在,京东方投资的G8.6代 B16产能是三星的两倍多” ---- $京东方A(SZ000725)$ 大量产能投产后是否形成产能过剩、通过价格战占领市场更大的分额?那么京东方的盈利预期在哪里?
京东方($000725)
从更高远的产业竞争维度来看,京东方未来的竞争格局最好。
中远海控今年股价上涨的态势,就是京东方未来的隐喻。
面板行业,“攘内必先安外”。外患已除,开始进入国内“三国杀”阶段。
未来一定是三国归晋,晋是谁?我个人用真金白银投了京东方的赞成票。
需要三年耐心而已。多洞悉产业格局即可。
建议少关注行业的细节变化信息。只是平添内心的焦虑与愤懑。
长期持有,我就坐在城楼观山景,已完整的经历了京东方两轮的上涨周期。
京东方目前不到4元的股价,让我第三轮投资处于套牢状态,三年为限,必定是黄金套。
我内心很悠闲,骑驴看唱本,走着瞧!
投京东方,必先建立对面板产业的“定盘星”。
23年 OLED 营收365亿, 均价320元。看看华为的回归24年均价能提升多少。而且低端产品还涨价了,怕中高端被天马维信诺低价抢单,低端涨价,高端还降价也有可能。
21年 交流会 说大概一条线满产5000万,不知道现在工艺和良率的提升,满产能不能多生产点。
折旧25年到期成都B7 一期,当年转固160亿元。,
26年无到期, 成都二期 和绵阳一期 转固为20年 下半年 合计转固521亿。到期时间 27年 。
京东方最大的问题就是还在不断的建建建上产能 面板行业步光伏行业的路径了
看到第二段基本上知道作者是个不懂行业的外行人
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