苹果再次挑起供应链的三国杀，从基带芯片到屏幕

一、简单回顾一下基带芯片纷争

大家对苹果关于基带的纷争应该还有记忆，纷争的源头就是苹果、高通都生产自己的手机SOC（系统级芯片），基带芯片正常应该是集成在SOC里面的，海思、高通等生产的SOC都是集成基带芯片的，苹果SOC也想集成基带芯片，苦于技术能力、专利壁垒等原因始终搞不定。高通卖SOC有个规定，必须捆绑专利授权，而专利授权是按手机销售价的比例来计算提取的，相当于专利税，苹果手机卖得贵专利税自然也要多交点。苹果哪里受得了这种气，就开始又是自研基带芯片，又是引入INTEL的基带芯片，中间还整出很多信号门事件，最终还是屈服于高通，回归使用高通的外挂基带芯片，国内网友曾建议苹果使用华为基带芯片。

高通与苹果都是美国公司，苹果的SOC都是自用，不会与高通SOC直接竞争，所有的纷争仅为利益分配，高通从来没有想过要搞死苹果这点大家都是深信不疑，最终双方各退一步就回归友好合作了。

二、苹果手机屏幕的供应链博弈

手机屏幕与SOC同为核心部件，所占手机整体价值比例相当，苹果同样不想授人以柄，亲手导演了一场新的三国杀，三星显示（SDC）、LGD、京东方（BOE）就是主角。SDC第一优先对象必然是三星电子，BOE第一优先对象必然是国内终端厂商，不管他们俩如何在苹果面前表衷心，这点苹果也是心知肚明，大家只是为了利益暂时相互利用而已，LGD算是苹果自己的棋子，但总归也是难挑大梁的。

三星电子、BOE下游一众终端厂商（华为、荣耀、VIVO、OPPO等）都是想要搞死苹果的，苹果可以把自己的命门交给高通，但绝不敢交给SDC或BOE。在全球屏幕整体供应格局发生巨变前，苹果使用胡萝卜加大棒政策持续推动三国杀必将长期存在，少了谁都不行，但凡苹果的胡萝卜不够甜了，大棒又不够硬了，可能就会死无葬身之地，资本要是能吃人壮大自己是绝对不会吐骨头的。

培育自主可控的产业链，苹果乃至美国政府的头等大事，苹果想在美国自建新一代显示屏LED供应链，奈何LED也需要大量上游供应链，LED上游供应链不给力导致苹果自建显示屏供应链计划受挫。

三、谈点个人看法

苹果乃至美国政府不可能放弃对中国供应链的戒心，但有些事情不得不引起中美双方慎重审视。2023年苹果作为京东方第一大客户，占京东方整体营收将近15%，京东方第二大客户营收占比不足6%；而2019年京东方第一第二大客户（苹果、华为）都是13%多一点。随着华为回归，京东方的大客户格局也将回归，大家对京东方供应苹果的比例下降不要感到意外。

新产品导入（NPI）分五个阶段：概念设计、设计验证、量产准备、制造和测试、产品上市，放在中美产业链博弈大格局下，京东方永远不可能参与到苹果NPI的前两个阶段工作，大家对京东方进不了苹果新机首供不要感到惊讶。

京东方进入苹果供应链重要意义：1、苹果是国际供应链管理的先进典范，学习并接轨国际供应链管理的需要；2、通过与国际一流供应商（三星、LGD等）一起按统一标准供货苹果，同时苹果自己也是全球屏幕研究的重要力量之一（苹果也有大量屏幕专利，比如用在iPhone16上的边框缩减结构（BRS）技术，是苹果授权三家供应商使用的），接轨国际先进屏幕技术的需要；3、赚钱、赚外汇。

国内终端厂商屏幕原来都是用三星的边角料，SDC供应三星电子、苹果的屏幕都是M系列的，供应国内终端厂商的都是e系列，大家何曾见过SDC有把最新的屏幕技术在国内终端厂商首发过；一看手机竞争有问题就拿断供屏幕拿捏我们，华为、小米的切肤之痛还历历在目。现在国内终端厂商终于实现屏幕自由，关于屏幕的新技术，华为、荣耀、OPPO、VIVO每年都要来几次全球首发。

$京东方A(SZ000725)$