其实比万科受销售拖累严重的是中海，去年的销售指引是20%的增长，实际上只有5%的增长，又拿了那么多地，资金压力也很大，不过中海是央企背景，信用不一样。中海去年的业绩和分红大概率还要继续下滑，今年的整体销售估计不会有特别大的改观，估值压力仍然不小。万科的谈判大概率会成功，保险公司挤兑万科后果不敢想。之前说过了，行情不好的时候没有任何办法，这是经过历史验证的，除了等，等市场好转。今年不行就明年，明年不行就后年。当然，股价就不用想了。行业下行期任何乐观的抄底土地的行为都值得警惕。我个人觉得，碧桂园死在了这上面。$万科A(SZ000002)$ $中国海外发展(00688)$