V2X纪要
$金溢科技(SZ002869)$
$万集科技(SZ300552)$
$东土科技(SZ300353)$
Q：近期V2X政策的主要内容是什么？
A：近期，财政部和交通部发布了滥关于高速公路基础建设升级的政策，北京也推出了百亿级的订单。此外，福州、鄂尔多斯等地也在规划车路云一体化平台。这些政策和规划表明，V2X智能网联车路云产业趋势正在逐步展开。
Q：近期北京、福州、鄂尔多斯等地纷纷推出车路云平台规划，这些规划的意义是什么？未来是否会有更多城市进入试点？
A：这些规划主要是为了配合国家在智能网联汽车和自动驾驶方面的政策。近期，北京110和4月初的高速公路数字化改造都围绕着自动驾驶和车载网联的升级。中国推广5GV2X还没有展示出足够的技术先进性或应用案例，因此需要示范案例来推广中国标准和产品。自动驾驶需要配合硬件设施，如智慧基站和高阶传感器，以实现更全面的信息采集和传输。这些措施将提高行驶安全和自动驾驶的增值服务。国家也对汽车OBU的安装比例提出了要求，例如长春市计划在2026年前达到100万辆级别的安装量。
Q：关于V2X政策的投资额和重点城市，哪些城市的投资量会比较大？政府财政补贴是否会撬动其他资金？
A：首先，北上广深等大城市的投滥资量会比较大，因为这些城市规模大，地方财政状况好，汽车保有量高，并且是汽车生产和销售的主要城市。其次，这些城市有自动驾驶的硬性需求，具备良好的运营基础。其他如鄂尔多斯等城市也有一定的财政力量和汽车制造业基础。江浙沪和华南地区由于财政拨款和本地企业的支持，优先级也较高。这些城市的复杂路况和应用场景更能体现出自动驾驶的价值。政府财政补贴将撬动地方政府和运营公司的资金，进一步扩大总投资额。
Q：不同城市的投资额和应用场景有何差异？
A：大城市前期投入多，后期也会持续投入，这些城市的出口量大、人口多、路况复杂，应用场景丰富。比如，北京可能会在政府直管车辆、公交车、大巴车等公共交通工具上率先安装设备，随后推广到私家车，并对本地销售车辆进行预装设备的行政性限定。而鄂尔多斯等城市可能更多应用在煤矿车、货运车等特定车辆上，应用场景相对单一。
Q：未来如果要实现全国范围内的V2X覆盖，总的投资规模大概是多少？
A：这取决于路口建设的密度。V2X的正常通信半径大约为800米，因此在主要路口建设密度越大，效果越好。以北京为例，6050个路口的总投资约为99亿元，每个路口的投资大约在150万到160万之间。硬件设备的成本大约在10万到15万之间，但如果加上软件平台、后端应用、云端服务等，整体成本会更高。长期来看，随着建设规模的扩大，硬件和软件成本都会下降，尤其是软件成本。
Q：V2X基站的成本构成是怎样的？
A：基站的成本大约在15万到25万之间，包括V2X雷达、激光传感器、视频采集设备、边缘计算模块、毫米波雷达、信号机的升级和改造、高精度定位设备等。由于某些设备的供应商较少，垄断程度较高，成本浮动较大。
Q：哪些环节的垄断程度较高，供应商较少？
A：主要是高速无线通信设备（如EUHT设备）和绿色基站。国内做高速无线通信设备的企业较少，但在项目招标时可能会引入新的公司。绿色基站的竞争相对充分，包括传统和新进入的公司都有相应的解决方案。
Q：目前RSU（路侧单元）的市场竞争格局如何？
A：目前RSU的竞争格局还不算特别充分。在西南地区或政府引导项目地区，中信科智联和信息互联占据了大部分市场份额。中信科智联是中国电科或大唐旗下的公司，政府在招标过程中会建议使用本土芯片。其他公司如万吉、青云等在本地项目中有一定市场份额，但走出本地的竞争优势较小。
Q：中信科智联在RSU市场中的优势是什么？
A：中信科智联有两个主要优势：一是它是本土企业，二是它使用的是大唐旗下的全新芯片，虽然性能不是最优，但政府对其比较放心。在基站方面，政府建议使用国内芯片，目前国内主要有中信科智联和华为。华为由于芯片制裁，供货困难，但随着制裁的缓解，后续产能和性能可能会提升。中兴智联也在做自己的芯片模组和基站，但主要是自用。
Q：在V2X市场中，您认为哪几家公司在产品解决方案、商务拓展能力以及大规模突破能力方面具有竞争力？
A：我认为中兴科技、华为等公司在V2X市场中具有竞争力。华为的能力很强，只是目前被汽车驾驶部分暂时牵制住，但他在标准制定和企业规定等方面都有所布局，只是在等待时机和机会的爆发。此外，新闻会员等公司也有一定的市场份额，但具体情况还需看他们与当地政府的关系以及对成本把控能力的考验。
Q：目前V2X的实施进度如何？预计几年可以看到成效？
A：我预计V2X的建设大约需要三年的时间。前期可能只在部分地区有试点应用，三年后会做一个总的验收。
Q：目前新车的V2X渗透率如何？车侧的OBU供应商有哪些？
A：目前V2X设备的供应商有君盛、东莞、恒润等公司，他们都有B2X设备。此外，传统的T-box供应商，如CV福特等，也有预言或者说都有能力短时间切入到这个赛道上。但现在就是看车企怎么选择这个技术路线了，是把T-box跟V2X融合在一起做成一个整体叫V-box，还是说你把T-box功能弱化，把一部分通信功能放到V2X上来做。
Q：去年配备了V2X的新车，在整体每年销售新车里的占比大概有多少？
A：我估计去年配备了V2X的新车在整体销售新车中的占比大概在5%左右，肯定不会超过10%。
Q：CNcap那边50%的V2X装备要求大概是什么时候要达到？
A：根据政策指导性文件，到2025年出厂车的V2X预装量必须达到50%。
Q：目前前装的OBU或者V2X设备的成本大概是多少？
A：对于前装的OBU或者V2X设备的成本，目前没有具体的数据。
Q：目前V2X的成本是多少？未来这个成本有可能降低到什么程度？
A：目前V2X的成本在1300到1500之间，这个成本相对较高，接近于T-box的功能，而T-box的成本在600到800之间。未来这个成本有可能降低，接近于T-box的成本。具体降低的程度与你选择的方案有关，例如你选择的处理器的算力，以及你选择的芯片的品牌和价格。