| 发布于: | 雪球 | 转发：1 | 回复：35 | 喜欢：3 |
我对红太阳股份现有股东权益将被稀释20%的认知推论： 红太阳年报提及破产企业负债清偿率约为40%。 所以南一农和红太阳集团欠公司的35亿 只能偿还14亿 。 35 X 40% = 14 亿。 （剩余的已经计提坏账）
那红太阳股份公司负债的破产重整 债务清偿率也应该是40%。 红太阳三季度报表总负债86亿，86 X 40% = 34.4亿。 拿回 占款 14亿， 公司还需要圈钱20亿。
需要增发股份， 20亿元 / 12.22 元股价= 1.6 亿股 总股本变为 5.8 + 1.6 = 7.4亿股。 5.8 / 7.4 = 78.4% 当前股东被稀释 21.6% 约20%。
红太阳也解决了86亿债务。
破产重整，也是合法赖账。
这个是所有股东同时稀释，中小股东也不会有补偿。
本贴不讨论南一农的破产重整
想简单了，银行不会同意，中小股东更不会同意，抓杨贼，还欠款。
钱肯定拿不回来了，死马当活马拿40%也还是好的。现在你赚钱能力一流我凭什么同意你只还我40%？
清偿率40% 还可以解读为利好。尽管稀释了20%，毕竟解决了86亿债务。 还得看最终重整方案。
这个是我看过的最有质量的一篇关于重整股权稀释的帖子，有没有可能中小股东给予一定补偿，而不是和大股东一样都稀释21％
也有可能卖孙子公司还债？像必康股份的光头李
感觉利好呢
大佬，近半个月没有看到你关于红太阳的基本面分析，小弟很难扛下去。今年九月份看到“千亿红太阳”推论后开始入货，一路越买越跃。
破产重整是利空？公布预重整后一路下跌18%！
目前持有红太阳100手，亏损近20%，要不要止损？
求指点。
老师，说几句红太阳吧，快扛不住了。
还有你在算这个增发股票是按照12块，如果股价拉倒20块，是不是这样会更有利，这样稀释的股份会更好