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我对红太阳股份现有股东权益将被稀释20%的认知推论： 红太阳年报提及破产企业负债清偿率约为40%。 所以南一农和红太阳集团欠公司的35亿 只能偿还14亿 。 35 X 40% = 14 亿。 （剩余的已经计提坏账）
那红太阳股份公司负债的破产重整 债务清偿率也应该是40%。 红太阳三季度报表总负债86亿，86 X 40% = 34.4亿。 拿回 占款 14亿， 公司还需要圈钱20亿。
需要增发股份， 20亿元 / 12.22 元股价= 1.6 亿股 总股本变为 5.8 + 1.6 = 7.4亿股。 5.8 / 7.4 = 78.4% 当前股东被稀释 21.6% 约20%。
红太阳也解决了86亿债务。
破产重整，也是合法赖账。
这个是所有股东同时稀释，中小股东也不会有补偿。
本贴不讨论南一农的破产重整
1. 你可以多看几个st重整的例子，债务都是全部同时重整的。2. 你若把大股东占款30几亿一起讨论，就容易模糊了红太阳本身重整的概念，因为那是属于南一农重整。3. 红太阳农药业绩产生75亿营收，15亿扣非净利润，86亿负债营运都是正常. 你说的很对。4. 老杨确实要出让渡股份给重整出资人，然后以某个清偿率还给上市公司， 这部分在重整方案会看到，这部分中小股东会有补偿，只是我这里不讨论。5. 你看老杨现在开心到处作报告，可以想象他已经和政府和银行谈好，同意他以低清偿率还债，他还可以保留红太阳的股份，二股东。6. 如果老杨南一农以低清偿率还债上市公司，如果上市公司还债不是以同样的低清偿率还债，老杨就明显占中小股东便宜了。因为很多债务是老杨造成的。坚决要投诉给证监会。