$睿见教育(06068)$ 研究了一个周末，看了政策条文和大家的分析，正反方的意见都有根有据。最后决定这个价位开始买入1/2仓位睿见教育，判断是，即使K9部分估值为0，2元附近已足够支撑，更何况又不是打土豪分田地，国家不可能无偿剥夺公司的K9部分，后面可能的出路有：K9转非营利，公司实际经营，收取一定的管理费和房屋租金获取适当收益；或者公司完全退出获得转让收益，专心拓展高中、职教和高教，方法多得是。
第一次研究教育股，欢迎大家来锤，真相越辩越明嘛
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$睿见教育(06068)$ 研究了一个周末，看了政策条文和大家的分析，正反方的意见都有根有据。最后决定这个价位开始买入1/2仓位睿见教育，判断是，即使K9部分估值为0，2元附近已足够支撑，更何况又不是打土豪分田地，国家不可能无偿剥夺公司的K9部分，后面可能的出路有：K9转非营利，公司实际经营，收取一定的管理费和房屋租金获取适当收益；或者公司完全退出获得转让收益，专心拓展高中、职教和高教，方法多得是。
第一次研究教育股，欢迎大家来锤，真相越辩越明嘛
2.16进，2.13出，今天1.97买回原仓位的1/3,还是控制仓位一点点进，小心为妙
如果各地规定都类似四川的话，K9民办学校不能扩张新的网点，现有校区也不能扩大，招生人数还要收缩，再加上全部转非营利、公民同招等等，收费好像还没有看到限制，但长线空间的天花板就摆在那儿啦。短线可以投机，长线就不是好的标的了。
2.16已入计划仓位的一半，余下的资金待走势明确后再说，如果向下破位补仓，向上突破加仓
和各位观点一致。这个价位起码是个有价值的烟蒂股，至于这个股还能否重现辉煌实际上是这个K12民办学校赛道还有没有未来的问题，只有以后观察了
$睿见教育(06068)$ 做个最坏的假设，如有不对的地方，请指正。假设k9不准盈利或不准以VIE合并归零，k9关联交易被禁，假设高中利润+配套利润占集团利润40%，以去年核心利润5.6亿计，即2.24亿，假设这部分20%增长，高校起初亏损吃掉这一部分利润增长，最终利润增长15%，给15倍PE，2.24×15%x15 = 最低市值30亿，这逻辑对不对?
赞同。高中和高职可以支撑2港币股价。
k9目前是残值估值。
唯一的利空可能是，k9的钱拿不出来，高中和高职的拓展需求资金可能需要扩股来募集资金，而当下股价不高，造成的摊薄可能会多了一些
睿见中小学9年教育目前就是按非盈利交税的。