麒麟鸟儿

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$希望教育(01765)$ 近期新高教在陆续回购。最近几天都有买。从这个行为是否可以说明，起码新高教不知道这个所谓的座谈会。
否则，现在的股价还很有的跌，还回购个啥，扔钱玩呢？
那新高教也属于数得着的高教上市公司，也不会约谈其他公司不叫上新高教。
国家大力发展职业教育。飞鸟尽...

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$长春高新(SZ000661)$ 很多人说集采打击药厂研发，这有点混淆概念。
集采主要打击的是药品销售代表。因为你看销售费用构成，很多药大头是销售费用。
举例来说。
一个药品。3家企业，每家卖10亿，成本1亿，销售费用5亿，税1.5亿，利润2.5亿。
集采要求降价70%。原先30亿销量变9亿。...

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$睿见教育(06068)$ 据传公立高中将停止招收复读生，已经有少数地区透风相关政策。
最近教育政策频频啊。

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$天立教育(01773)$
停止审批新学校。
现存学校减少招生。
这直接把增长逻辑打死了。

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$睿见教育(06068)$ 睿见跌幅比其他k12更大。
原因一是重资产模式悲观情况下，湮灭了更多的价值。
原因二是k9办学利益不能取出的条件下。除了分红会降低。
几所高职所需资金是不是需要配股融资了。
就像前一阵枫叶因为收购被迫也在低位发行可转债。现在的股价再摊薄
还有其他原...

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$睿见教育(06068)$
睿见的高中不受影响，新政策不打压。
新发力的高职业务不受影响。
k9的轻资产业务本身就是给非自己的学校提供管理服务，完全合规。估值也应该上浮。
这些业务之前估值1.6-1.8港币。估值上升20%-30%。有成长的不被政策限制的之前11pe。现在13-14pe应该不算高估...

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$睿见教育(06068)$ k9。禁止关联交易。
可能利好于房地产商建设学校。
以后新城规划若干民办k9。学校能赚的钱，地产商看不到眼里。只要自己的开盘价格稍微高一点，就等于学校多年的利润贴现一次性到手了。
现在民办教育40-50毛利率。一个班都还是40-50人大班。
如果不打算赚钱，可...

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$睿见教育(06068)$ 政策出之前，2021pe估值约为11倍。价格3.8元港币左右。
现在需要分拆业务看估值。
高中人数占比22%，因为收费高一些，假设利润占比25-30%。因为政策对高中也算一种阴霾扫除。高中部分估值必然要提升。这里假设提升30%。那高中部支撑的价格为1.235-1.482。
高职部分...