【国海农业|广弘控股】广东国企养猪新贵
1）国企控股，转型养猪。公司间接实际控制人为广东省人民政府。2022年8月剥离图书出版业务之后，实控人对制定了聚焦大食品产业的战略定位，其中畜禽养殖是大食品战略的重要一环，也是未来公司大力发展的方向。
2）养殖产能大幅扩张，2025年要实现100万头的生猪出栏量。公司12年进入生猪养殖行业，子公司惠州广丰农牧为国家级核心育种场，有丰富的养殖经验。随着今年兴宁一体化养殖基地建成落地，目前产能已经达到50万头。根据公司“十四五”发展规划，到2025年将实现100万头的生猪出栏量。此外公司河源农高区国鸡种业基地明年竣工后，种禽产能将达到9000多万羽。
3）公司主业利润稳定。公司现有主业为冻肉交易、冷库经营和物业出租三大块，每年可为公司贡献1.6亿左右的利润。目前公司市净率仅1倍出头，货币资金30多亿。如果给25年100万头出栏，头均5000来测算，生猪业务估值50亿，加上其他业务合计70亿，有70%空间。
$牧原股份(SZ002714)$ $广弘控股(SZ000529)$ $新五丰(SH600975)$