想好好写一段,但是发觉这个市场很多东西归根结底还是个修心的场所。
人性的贪嗔痴慢疑,演绎地淋漓尽致。
ST紫晶从82.63-现在5.42
ST泽达 从85.99-10.16
1、人多的地方不要去
2019年7月,科创板首批公司上市,市场掀起科创板炒作风潮。这位朋友是在2020年科创板最火时,买了一些科创板股票。
科创版炒作风延续到2021年上半年,随着科创版解禁潮的到来,“伪科技”的公司纷纷现出原型,再叠加A股市场本身的调整,许多科创版公司纷纷跌破发行价,市值缩水2/3以上。
总份额300亿的科创50ETF(588000,50家科创板龙头公司),最高1.696元,2022年4月最低0.89元,跌幅在48%,可以想象,市场多么惨烈。
这位朋友亏得不少,但亏得更多的大有人在,难怪有人说,科创板成了中产的坟墓!
“人多的地方不要去”,这句来自查理·芒格的投资箴言要谨记。当市场过热、万人追捧时,往往离雪崩也就不远了。A股市场不断炒概念,炒热点,等大多数人参与进来时,先知先觉者,往往已经在撤退了。2020年基金热中,百亿基金动不动抢空,去抢购基金的人,应该也深有体会。
2、不懂的股票不要买
*ST紫晶是2020年2月26日上市的,当时叫紫晶存储,头顶“光存储高科技企业”光环,上市时受到市场的热炒。
其发行价格为21.49元,上市首日大涨264.08%,收报78.24元,总市值148.95亿。盘中最高价一度触及86.98元,涨幅达3倍。
来看看这家公司的自我标榜,科技概念说的玄乎又玄:公司以光存储介质为切入点,融合介质、硬件设备和软件技术形成面向企业级市场的蓝光数据存储系统,提供光存储设备以及解决方案,是业界少数从最底层光存储介质技术发展起步,形成全产业链产品技术的光存储科技企业;公司是唯一入选工信部“2018年工业强基工程存储器一条龙”的光存储上游材料、生产设备制造和光存储制造企业……是不是很高大上?
一些券商的研报也极力吹捧,“国内领先的光存储企业,具备光存储全产业链能力”,等等,不一而足。
其实,紫晶存储是干什么的?说通俗点,就是“生产光盘、卖光盘”的公司。
当然,这么说有点侮辱科创版的头衔,随着科技的进步,光盘(存储)本身当然也要进步。至于真正的技术含量,在国内、国际的市场地位,许多人是搞不懂的!
那么,不懂的股票就不要碰。这也是许多股民的通病,买件衣服买部手机研究半天,买几十万几百万的股票就凭感觉,根本不知道公司做什么的,听人说会涨就随便买。
事实上,2020年2月27日,上市的第二天,专业的财经媒体《21世纪经济报道》就发表了题为《“光盘公司”紫晶存储上市首日大涨惹估值争议——应收账款占比超常或埋隐忧》的报道,对紫晶存储的上市疯炒提出警示。
3、不要轻易抄底,亏损的股票不要轻易补仓
ST紫晶上市后,有半年时间,股价在50至70多元之间,最高到86元多。这位朋友的综合成本在37.3元,相比在上市初买入的成本,是不算高的。
在股价在30多元时,许多人是不是想,反弹一下就回来了?在20多元时,是不是想,补点仓反弹回来更快?
这是喜欢抄底的股民的想法,正是这样的想法害死人!
他初次建仓成本也在50多元,正是因为有了一两次补仓,仓位才重了。好在管住手了,后面没继续补仓,不然结果更惨烈。
股市里有个神奇公式,比如别人100块买的,你50块买的,你是不是觉得便宜很多了,再往下跌别人亏惨了,你亏不到哪里去。事实上,当股价跌到10块时,别人亏90%,你亏80%,没差多少。
当股价跌到1块时,别人亏99%你亏98%,已经没差别了。决定你亏损多少的,是你的仓位多少,与跌多少已经没关系了。
底位补仓,反弹时,回来是不是就很快?如果会反弹,那是没错,问题是,你怎么知道一定会反弹,什么时候反弹?而且,有这种思维的人,往往补仓就补早了,又没反弹到你预期的高度,当股价继续掉头向下时,就越亏越多。
不要说碰到垃圾股,即使是好股票,许多人也由于没有严格的仓位管理,太早补仓,满仓被套。
前几年还碰到一位股友,本来有三四只票,最后把赚钱的、少亏的都卖了,全部补到亏损最多的“乐视网”上,就想着反弹一把能回来,最后1000多万灰飞烟灭(下次再讲讲这故事)。
要在这个市场存活,一定不要轻易抄底,亏损的股票不要轻易补仓。
4、不要低估人性无耻的下限,做假公司坚决不碰
光存储是好行业,ST紫晶也不怀疑他有一定的实业基础,但为了上市,为了炒高股价,这样通过虚构销售合同、伪造物流单据和验收单据入账等方式公然做假,就超出很多人的意料之外。
上述的券商分析师估计也会喊冤,我是基于公开数据做出的分析,怎么知道上市公司的数据会是假的呢。
事实上,A股有多少这样的上市公司,有多少这样的实控人,有多少这样的庄家,相信每个股民心里都有一把秤。
ST紫晶的问题实际上很早就暴露出来了,随着股价的一路下跌,许多股民也许认为,问题应该没有那么严重,还是低估了实控人无耻的下限,对公司心存幻想。
在IP0环节公然造假,保荐机构也是难辞其咎的,让我们记住,ST紫晶的保荐机构是中信建投,泽达易盛的保荐机构是东兴证券。都是如雷贯耳的大机构,可是又能怎么样呢,他们有操守吗?
在股票投资中,其实有一点很重要,当你认为实控人、大股东、董事长等核心人员,操守有问题的,有做假记录的,就坚决不碰,避开垃圾人,可以省去很多纠结。
由于市场的变化、估值的变化,跌下去的股票,也许还会涨回来,但碰到作假的公司,也许就万劫不复了。
5、券商的研报不要轻信
许多人买股票,往往会去看各种分析,尤其是券商的研报,作为决策的参考。
对于*ST紫晶,天风证券沈海兵2020年2月25日、4月23日(54元)、4月29日(52元)、8月28日(57元),连发4篇研报,均给予“增持”评级。此外,东兴证券、华西证券、东方证券等也发布研报,给予推荐、买入等评级。
这位朋友表示,不能说受研报多大影响,但“有看到这几份研报”。对于沈海兵的疯狂唱多,他表示,“不敢怀疑他的操守(是否受上市公司及大股东的影响),只能怀疑他的水平。”
吃过券商研报的亏的股民应该不少,所以,做决策一定要记住,不要听市场的小道消息,也不要轻信券商的研报,要有自己的一套判断体系。
6、别忘了索赔,但结果只能自己扛
对于ST紫晶、泽达易盛的股民来讲,现在最忙的,是赶快找律师去索赔。就在今年3月15日,上海金融法院公告称,该法院受理投资者诉*ST紫晶的证券虚假陈述责任纠纷案件。
据律师介绍,2020年2月21日至2022年2月11日间买入*ST紫晶股票或债券的,2020年6月16日至2022年5月11日间买入泽达易盛股票或债券的投资者,都可以去索赔。
可是,相对于账户市值的大幅缩水,能赔到的金额能有多少呢?
不管做假的人有多无耻,自己轻易相信做出决策的结果,只能自己扛了。所以,在做决策时一定要慎之又慎,要参与市场,就要做好各种最坏的打算。同时也要设定自己的止损规则,形成自己的一套严格的投资体系。
#雪球星计划# #今日话题# @今日话题 @雪球创作者中心 $*ST紫晶(SH688086)$ $*ST泽达(SH688555)$ $天鹅股份(SH603029)$
要在这个市场存活,一定不要轻易抄底,亏损的股票不要轻易补仓。
别人100块买的,你50块买的,你是不是觉得便宜很多了,再往下跌别人亏惨了,你亏不到哪里去。事实上,当股价跌到10块时,别人亏90%,你亏80%,没差多少。
当股价跌到1块时,别人亏99%你亏98%,已经没差别了。决定你亏损多少的,是你的仓位多少,与跌多少已经没关系了。
底位补仓,反弹时,回来是不是就很快?如果会反弹,那是没错,问题是,你怎么知道一定会反弹,什么时候反弹?而且,有这种思维的人,往往补仓就补早了,又没反弹到你预期的高度,当股价继续掉头向下时,就越亏越多。
保荐的证券公司处罚吗?
总结非常到位和全面!佩服。
别人学的教训
不熟不做 远离垃圾
核心还是要抓人…造假上市…中介机构连带责任,会计事务所连带责任…上市公司负责人牢底坐穿…要不然这股市还不如赌场
值得转。
记录一下,一会细细看看。
写的很细,很好
感谢分享,宝贵的经验,祝顺利!