2020我的重仓基金:MSCI质量指数

最近A股一波连续上涨,让大家都闻到了牛市的味道,人民群众对抓住牛市大赚一笔进而走向美好生活的向往,与不知道牛市买什么买多少的矛盾,日益尖锐。

对于散户来说,牛市只有两个核心问题:

1.买什么? 2.仓位如何控制?

关于仓位控制的问题,可以参见我上周的文章:站在2020下半年,以史为鉴,推演沪深300的未来点位

本文主要讨论“买什么”。我是一个普通的散户,18年初开始投资场外基金,从最开始的分散持有10~20只基金,逐步过渡到现在集中持有2~3只基金。

今天重点跟大家分享我持有  $中金MSCI中国A股国际质量指数A(F006341)$  的心路历程,这只基金我从19年7月开始逐步买入,目前仓位占比为66%,截止7月14日,为我创造了61.28%的累计收益率,实盘记录如下:

在最近大涨之前调仓卖出了3次,仓位从88%降到了66%,卖出的钱调仓到了上证50、金融地产基金,主要还是觉得单只基金仓位太高了,拿不住。。具体的心路历程可以下次再单独发文总结。

中金MSCI质量基金跟踪的是MSCI质量指数,该指数由MSCI编制,全称是:MSCI China A International Quality Index,具体的持仓并不是完全公开的,所以天天基金无法对该基金进行每日估值,蚂蚁基金虽然提供估值数据,但并不准确。MSCI质量指数的编制方案,可以参考MSCI官方网页的介绍

MSCI质量指数的选股思路主要考虑三个因子:高ROE、稳定的年利润增长、低财务杠杆,按照这种思路选股,其实就是寻找商业模式有护城河、盈利能力强、具备成长空间、经营稳健不容易暴雷的公司。另一方面,由于因子中没有考虑估值,所以可能会选出优质但当前价格比较贵的公司。

指数成分股的行业分布如下:

主要集中在以下4个行业:

必需消费36%、医疗保健24%、信息技术14%、可选消费12%,合计仓位86%

这个持仓,正好就踩在今年以来市场最火热的三个风口上:消费、医药、科技。由于指数同时覆盖了三个风口上的股票,决定了指数收益的下限是有保障的,并且在一定程度上平抑了单个行业暴跌时的巨大波动。例如6月以前,由于市场增量资金并不多,消费、医药和科技有时候表现出“跷跷板”的现象,比如科技股暴跌,消费医药反而暴涨。如果只持有单个行业的指数基金,面临单日巨大波动时,对心理承受能力的考验会比较大。

总的来说,从3月下旬美股见底后,持有中金MSCI的心理状态很舒服,基本每天的净值都是正增长,总体收益也基本跟上了消费医药科技的平均收益。

MSCI质量指数截止今年6月底的前10大重仓股如下:

前10持仓比较均衡,每只股票仓位在4%~5%,它们分别是:

中国中免、迈瑞医疗、恒瑞医药、五粮液、海天味业、贵州茅台、海康威视、伊利股份、海螺水泥、格力电器。

我非常认同E大( @ETF拯救世界  )的一个观点:散户做投资,心理状态很舒服是非常重要的。MSCI质量指数这个持仓,就让我感到非常舒服,比如上半年海天味业涨停、中国中免涨停的时候,都是指数的重仓成分股,虽然一次涨停实际贡献的收益也就0.5%左右,但确实看着就“很舒服”。

MSCI质量指数的完整持仓,在基金的年报中可以看到,最近的一次完整持仓披露是2019年年报。

参照MSCI质量指数的持仓,我自己也在今年5月底创建了一个名为“大白马“的$组合ZH220064(ZH2200647)$,总共20只股票,等权持仓,目前累计收益率超过30%。组合选取了MSCI质量指数的重仓成分股,再额外加入了三只金融地产的龙头股,包括万科、招商银行和中国平安。欢迎大家关注这个组合的未来走势。

目前我剩余的33%基金仓位主要集中在易方达上证50指数 ,选择这只基金的原因可以在以后的文章中分享。

最后强调一点:本文只是分享我自己持有基金的心路历程,并不是建议大家现在买入。关于买卖点的选择,请参考我之前的文章:站在2020下半年,以史为鉴,推演沪深300的未来点位。我本人现在是满仓基金,不会轻易卖出,持仓成本约等于上证指数2750点的水平,安全垫足够厚,所以涨跌都很舒服,后续也不会再追加新资金投入。


 $上证指数(SH000001)$  

 #2020下半年投资策略# #牛市来了借基布局#   #半导体5G等科技股大幅回调#    #迈瑞医疗上半年预盈35亿#   

 @芯片ETF159995   @今日话题   

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精彩评论

求是一页书07-17 20:45

今天msci质量指数基金的净值出来了,涨1.92%,大幅跑赢宽基指数,跟中证消费的涨幅比较接近

全部评论

求是一页书07-29 09:06

应该可以的,你自己上网查一下,注意看申购费率是否打一折

ShipCoder07-29 08:53

股票账户能买吗?

求是一页书07-28 20:33

公墓基金销售平台都可以买吧,支付宝,天天基金都可以,但是现在买入的话,要做好短期剧烈调整的准备。仅供参考,盈亏自负哈

ShipCoder07-28 20:20

这个msci指数怎么买啊

求是一页书07-28 20:18

今天MSCI质量指数涨1.78%,再次跑赢宽基指数,距离前期高点只有3个多点的距离了,我本人会继续持有。

另外,今天 $贵州茅台(SH600519)$ 公布了年报,稳,牛茅台也是MSCI质量指数核心成分股。

$上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$ #贵州茅台上半年净利润226亿# #食品白酒等消费股集体爆发#