最近随着北向资金流入中断，A股再次疲软下来了，出现了一波小回调，市场信心再次回落！
主要原因还是之前提到的问题——增量资金不足！显而易见的特征就是，成交量再现地量，跷跷板效应明显！一个方向涨，另外一个方向就得跌；小盘走强，大盘大概率走弱；大盘走强，小盘又开始走弱，如此往复。。。
所以最近的行情确实没什么可看的，就是考验耐心，这个位置再往下，空间也非常有限，再破年前低点，可能性极小，往下也就是3-5个点的空间，在这么小的波动范围内做择时、做波段，难度极大，能降低的成本幅度也很小，不如不做，老老实实持有等待！
1、三大重点关注行业
在最近乏善可陈的行情里，如果说有哪个板块是明确的主线，那就是半导体了！这是我过去重点推荐的三大方向之一：新能源、医药、半导体！
医药从去年到今年，一共起了三轮。
第一轮因为医药反腐，起来后又被打压下去了；
第二轮和第三轮，因为美国的生物安全法案，针对药明系的打压，再次把弹起的医药打回原形，至今仍在底部！
新能源今年已经有了明显的反弹，是三个行业里目前走得最强的。最近开始有一些回调，原因跟医药一样，美国和欧洲对新能源的打压。
但好消息是国内需求依然旺盛，5月新能源车的渗透率已经达到47%，而去年同期是多少呢？33%！增速惊人！
所以，欧美的打压能够遏制新能源发展的可能性很小，人类社会的技术进步必然是滚滚向前的！
半导体是最近开始雄起的，关于起来的原因，在第二部分详述！
2、半导体走强的三个理由
要说半导体为何能突然走强，我个人认为有以下三大理由：
理由1：好价格，周期底部
半导体板块从21年7月份下跌至今，回调了近50%，无论是调整的时间，还是调整的幅度，都已经跌的比较充分了！行业市净率目前在近10年9.98%%分位，基本可以确定已经处于周期底部了！
理由2：业绩边际向好信号已现
便宜并不是买入的理由，还要看行业趋势是会继续向下？还是会边际向好？
根据24年Q1季报显示，半导体精选指数的营收同比增长21.75%，归母净利润同比增长26.87%！
无论是营收还是净利润，都呈现出边际改善的信号，业绩上有周期向上的趋势！
理由3：万事俱备，只欠东风！
有了好价格，好的基本面，股价涨不涨？还需要借来点火的东风！这个东风就是国家大基金三期！
最近，国家大基金三期成立，规模高达3440亿，重点投向就是被国外卡脖子的半导体板块！也是在这个消息发布后，半导体开始明显走强！
综合以上三个理由，半导体板块绝对是值得我们重点关注的！
短周期来看，这轮反弹能不能站得住？是会持续走牛？还是像之前起来的医药和新能源一样，涨一波又打回原形？这个很难预测，都有可能，毕竟目前市场增量资金不足！所以这种短期强起来的板块，如果之前低位没有布局，涨起来再追，就比较难决策了！
但是如果拉长时间周期来看，目前半导体这点涨幅绝对不会是终点，往上依然有很大的空间！只是这个兑现周期，难以预测，需要大盘配合！
大盘走强，市场信心足，半导体的反弹也会更顺利；反之，如果市场持续疲弱，强起来的板块，也很可能被大盘拖累，反弹有限，反复磨底，考验耐心！
$半导体(CSIH30184)$ $北方华创(SZ002371)$ $鹏鼎控股(SZ002938)$
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