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回复@不明真相的群众: 【人造肉行业】$Beyond Meat(BYND)$ 问题很好，坡长 但雪不厚。
坡长：素肉行业新技术大趋势，随着总产量增加 和研发投入的，原料成本和生产成本都会不断下降，口味越来越好，而竞品真肉成本不变，最终因为环保效应和健康效应，导致政策性倾向，最终会对真肉行业产生颠覆性打击 占领越来越大的市场。就像新能源和内燃机汽油车的关系。
雪不厚：没有真正技术壁垒，超市里现在竞品越来越多：Impossible，Pure，Uncut, 肉厂出的牌子，Aldi、Trader Joe's 自己的牌子，还有其他连锁超市自己的牌子。口味和品质有差异，但难以形成持久性差别。Beyond Meat贵，口味好些。品牌食品在网购和连锁超市行业越发整合的趋势下，议价力相对较弱（参考$卡夫亨氏(KHC)$), 尤其是小品牌企业。Beyond在投资圈里有名，但大众的认知度比较低，品牌溢价力很有限。后面还有Impossible Burger要上市，营销和背景也很强。但时间长了，彼此竞争，最终这些素肉生产都会commoditize 非差异化。麦当劳如果出素肉汉堡，肯定是麦字头的，不会挂BYND的名字。在没有真正护城河的情况下，长期利润率难以保障。
BYND目前市销率PS=20 基本盈亏持平 当然很夸张。当然现在还有很多更夸张的很多其他的假新技术公司。先行者有比较弱的品牌优势，但用户粘性弱。销量会涨，没有渠道优势和技术壁垒，长期难以获得高于市场的平均利润率。没有长期投资价值。//@不明真相的群众:回复@BuildUp:没有什么看法啊。
引用：
2020-09-07 06:29
方总，您怎们看待beyond meat, 我觉得坡应该很长，但不知道雪厚不厚？谢谢！

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allentinfo
2020-09-09 01:18

一个全新的新兴市场，谈什么雪厚不厚，就像十多年前，谈阿里巴巴，它连自己能否活下去都不知道，这个不是茅台海天酱油这种成熟模式下的投资，它更像是风险投资，如果新技术，新市场头部企业跑的足够快，现金流利润什么的都不会影响长期股价，特斯拉，amd，美团都是这个路数$Beyond Meat(BYND)$

底层设计师
2020-09-08 18:22

我觉得这个事件有标志意义。从供应端到销售端的齐备，标志着美系公司的人造肉链条，在中国已经完整了。接下来可以预见相关的公关广告投放的增长，以拉动产业链需求。其中，估计从抗生素、激素到病毒等等，各种自然肉类的问题估计会被重新翻一遍。

lgravity
2020-09-07 16:57

按这个说法，素肉今后会变得和粮油这种行业差不多。中粮嘉丽金龙鱼之类的公司，虽然利润率低，但量超级大，依然非常赚钱吧？

不明真相的群众
2020-09-07 12:14
查看8条回复

我刚打赏了这条评论 ¥100.00，也推荐给你。

每天来逛逛
2020-11-29 14:07

我来打赌，两年翻倍，哈哈哈哈

一粒尘埃
2020-09-16 22:50
查看12条回复

你的关于雪不厚的认知是片面的，$Beyond Meat(BYND)$ 本质上不是农副产品，而是有品牌价值的消费品，虽然它是通过一些快餐巨头销售它的产品，但是它也在不断地拓展直接面向消费者的零售。植物肉更像是保健品，是以普通植物为原料加工后，获得具有鲜明营养特征的食物，并非简单的像牛肉这样的，只有产地属性品牌价值低的农副产品。植物肉的消费者的消费目的无法有几点：宗教、饮食习惯、营养价值，目前看来，消费者主要还是看中它的营养价值，而不是特别强调口味。基于宗教和饮食习惯的群体目前还没有成为bynd的重要群体。bynd作为保健品，它的估值是合理偏高一点，保健品的一个最大的特征就是，品牌影响力决定一切，这就是护城河，品牌影响力一部分来自于技术，但这不是最重要的，即使是普通可替代消费品，只要比同行略强一点，它就具备巨大的定价优势（可以参考中国白酒），可口可乐和百事可乐，盲测结果根本没有明显差异，甚至百事可乐更好喝一些，但是可口可乐的品牌影响力更大。它品牌影响力的一个非常重要的原因就是“先发优势”，其它任何后发的竞争品，都不得不与它比较。你的发言来看，对这方面认知不够，甚至对可选消费品的市场逻辑都缺乏足够的认知。