本月盘面特点:
1、上周猛涨的顺周期,本周主跌;
2、整体盘面散乱,缺乏持续投资热点;
对于周期板块,近期呈现的特点:
1、一路猛涨的商品价格,反复震荡的标的价格;
2、上游猛涨的价格,导致下游利润端受损明显,国家“有型”手开启干预;
3、一直上扬的商品价格,进一步影响全球欧美经济体对货币政策转向的“预期”
总体来看:下游企业利润下滑明显,国内行政干预,国外金融政策“预期”收紧。
回到投资标的上来看:
一方面,周期标的在今年无疑是利润的大年,但另一方面,宏观政策和金融风险也在升温。
对于周期标的,乐观程度要下降。
对于成长板块,新能源车和新能源的板块几乎成了21年板块下跌最大的几个板块,
而下跌的理由也非常简单:之前太贵。
但现在的问题:
1、对于这两个板块,目前价格有没有投资价值?
2、如何投资更为合理。
我的判断:
1、新能源车和新能源板块,无疑是未来3-5年一个很大的发展方向,相关产品链无疑是收益,而其中龙头标的,投资价值显著;
2、结合估值来看,目前很多龙头企业已经下跌了30%+以上,无疑价格合理了很多;
3、结合当下投资环境不太友好,倒金字塔式买入更为合理。
本周操作:
1、减仓周期板块(有色、化工)
理由:从盘面看,本轮有色、化工反弹显得非常短暂,整体趋势还是偏震荡向下,这还是在商品价格一路暴涨的背景下,其实也看得出,新的大资金对有色、化工板块是比较犹豫。
2、加仓和而泰
理由:和而泰目前订单饱满,未来2-3年发展逻辑比较明确,本周下跌大约10%,继续补仓。
3、迪安诊断,上周因为国外疫苗放弃专利后,减仓了一半。但结合本周实际情况来看,这个消息纯属于“口头消息”,要把专利落地成疫苗,难度很大。且从印度疫情严重程度来看,欧美各国即便下半年全面接种疫苗,也难以放开国门,未来1-2年内,各国的疫情检查难以停止。因此来看,迪安诊断的短期利空已经消失,等待迪安诊断下跌后,再把之前筹码买回来。
本周持仓标的波动:
极度低估标的:壹网壹创(-1.8%)、西部超导(+2.2%)
中等估值标的:迪安诊断(+11.8%)
高成长标的:和而泰(-0.6%)
周期标的:中国巨石(-9.3%)、三友化工(-5.7%)、紫金矿业(-7.2%)、京东方(-0.45%)、
本周持仓收益(-2.0%),沪深300(+2.29%),5成仓位。