时间：2023-8-9
来源：国信证券
$信息技术ETF(SZ159939)$ #信息技术#
月度产销：据乘联会初步统计，7月1-31日，乘用车市场零售173.4万辆，同比下降5%，环比下降8%；全国乘用车厂商批发201.7万辆，同比下降6%，环比下降10%，今年以来累计批发1，308.5万辆，同比增长6%。7月1-31日，新能源车市场零售64.7万辆，同比增长33%，环比下降3%；全国乘用车厂商新能源批发75.5万辆，同比增长34%，环比下降1%。今年以来累计批发429.9万辆，同比增长42%。
周度数据：据上险数据，2023年7月24日-7月31日，国内乘用车上牌45.6万辆，同比-12.28%，环比+11.08%。其中新能源乘用车上牌15.8万辆，同比+25.24%，环比+7.5%；7月（0703-0731）国内乘用车累计上牌157.9万辆，同比-4.91%。其中新能源乘用车上牌56.1万辆，同比+36.12%。
本周行情：本周（20230731-20230804）CS汽车上涨3.19%，CS乘用车上涨6.48%，CS商用车上涨2.08%，CS汽车零部件上涨1.24%，CS汽车销售与服务上涨1.12%，CS摩托车及其他上涨2.66%，电动车上涨3.51%，智能车上涨2.58%，同期的沪深300指数上涨3.03%，上证综合指数上涨2.22%。CS汽车强于沪深300指数0.16pct，强于上证综合指数0.97pct。
成本跟踪：截至2023年7月28日，橡胶类、钢铁类价格分别同比去年同期-8.9%/-2.0%，分别环比上月同期+5.2%/+2.5%；截至2023年7月31日，浮法平板玻璃、铝锭类、锌锭类价格分别同比去年同期+17.1%/+1.6%/-11.6%，分别环比上月同期-0.3%/-1.2%/+1.3%。
市场关注：1）智能驾驶进展（特斯拉HW4.0、FSD V12版、FSD入华进展，新势力车企城市NGP覆盖速度、国内外政策等）。2）机器人进展（2023 年世界人工智能大会、AI day、各品牌机器人产品进展等）；3）中报业绩有望超预期的品种。
核心观点：中长期维度，关注自主崛起和电动智能趋势下增量零部件机遇。一年期维度，价格战背景下，具高产能利用率、高单车盈利的特斯拉及比亚迪产业链，以及受益于海外客车新能源周期的宇通客车是板块阿尔法品种。
风险提示：汽车供应链紧张、经济复苏不及预期、销量不及预期风险。
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