12月20日晚间，重磅政策密集来袭。
中央农村工作会议在京召开，分析当前“三农”工作面临的形势和挑战，部署2024年“三农”工作。住房城乡建设部相关司局负责人表示，新一轮保障性住房建设启动。此外，近日，商务部等12部门支持符合条件的数字化平台、骨干企业上市、挂牌和发行债券。近日，经国务院批准，商务部等12部门联合印发《关于加快生活服务数字化赋能的指导意见》。
受此影响，12月21日股市全面反弹。其中，以光伏为代表的新能源板块涨势凌厉，建材板块，以及“中特估”、“一带一路”概念股表现不俗。
至此岁末年初之际展望2024年，大基建板块是否仍具备配置价值？接下来，基建君就来和大家一起探讨一下吧。
“三大工程”配套基建，提供新增量
“三大工程”（保障性住房、城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设）为2024年固定资产投资提供新的增量，并且跟基建投资很难分开关系。除了支撑房地产建安投资以外，城中村改造等项目也会带来配套基建需求。在2023年3月国务院发布的《政府工作报告》中，提到“实施城市更新行动，改造城镇老旧小区16.7万个”。随后，国务院、住建部、地方政府均出台了相关的政策和通知。
（资料来源：住建部）
12月基建进入加速期，多项目迎来新进展
近期，多个铁路项目建设迎来新进展。12月8日，黄桶至百色铁路开工建设，同一天，济南至郑州高铁全线贯通，潍坊至荣成高铁莱西至荣成段也同时开通。据了解，到年底，或将还有7条铁路有望开通。
数据显示，1—10月份，基础设施投资同比增长5.9%，比1—9月份回落0.3个百分点。从这个走势来看，基础设施投资总体还是保持了相对平稳的增长状态，比全部投资增速还是要高3个百分点，拉动全部投资增长1.3个百分点。从基础设施投资的内部结构来看，民生补短板投资增长比较快。
（数据来源：Wind，截至时间：2023.10.31）
当前，资金也正为基建投资“保驾护航”。专项债方面，信达证券数据显示，前 11 个月，用作项目建设的新增专项债已发行 36651 亿元。财政部近日表示，根据国务院部署和有关工作安排，提前下达 2024 年度部分新增地方政府债务额度，合理保障地方融资需求。不仅如此，四季度，中央财政又将增发国债 1 万亿元，主要用于灾后恢复重建和城市的排水防涝能力这些工程，这些措施都为基础设施投资增添新的动力。
预计2024年基建投资总增量资金1.5万亿左右
据测算，预计一般公共预算收入增量资金1.5万亿，用于基建的增量资金约2000亿；预计新增赤字增加1万亿，用于基建的资金增加1400多亿；2023年增发1万亿国债大部分要在24年形成实物工作量，按照100%用于基建，增量资金即为1万亿；预计政府性基金收入下降6400亿，对应基建资金减少1280亿；新增专项债增加1000亿，用于基建的增量约为650亿；新增银行贷款增加1.7万亿，用于基建的增量资金约为1800亿。
（数据来源：国泰君安，截至时间：2023.12.20）
对于大部分球友而言，在利好政策的加持下，若看好以上板块未来投资机会，不妨借助相关ETF 把握投资机遇。
建材 ETF（516750）：把握建材板块反弹机遇
看好建材板块中长期配置价值的小伙伴，不妨借助建材 ETF（516750）逢低布局，其跟踪的是中证全指建筑材料指数，全面覆盖消费建材、大宗建材等细分行业的龙头。其中，建筑材料板块占比达 92.65%，可以更加稳准狠的把握建材板块投资机遇。
（数据来源：同花顺，截至时间：2023.11.1）
在下游需求有稳增长托底、双碳政策助力行业高质量发展的背景下，板块中长期表现仍值得期待。若能够借助该基金，可以更好地把握行业未来上涨带来的红利。
机械 ETF（159886）：分析工程机械复苏带来的红利
对于看好机械设备板块未来投资机遇的球友，不妨借助基建君家的机械（159886）一键布局机械设备细分行业龙头，该 ETF 紧密跟踪细分机械指数，覆盖新能源车、锂电设备、光伏产业链等电力设备板块，以及工程机械板块。其中，电力设备板块占比 72.87%。为关注机械行业的投资者提供了优质的配置工具。（数据来源：同花顺，截至时间：2023.11.1）
央企创新 ETF（159974）：聚焦“中特估”，分享建筑央企投资机遇
从成分股行业分布上看，央企创新指数主要覆盖以建筑装饰、计算机、石油石化、通信、机械设备、电力设备、国防军工、电子为代表的 19 个申万一级行业。不难发现，其中既包含建筑装饰、石油石化等传统行业，同时也覆盖通信、机械设备、电力设备、国防军工、电子等科技创新类产业。其中，建筑装饰是其第一大权重股，占比达 20.76%。
作为市场上首批跟踪央企创新指数的基金产品之一，央企创新 ETF(159974)为投资者提供了全面布局国家科技创新发展方向下优质央企的便捷工具。没有证券账户的小伙伴，也可以借助央企创新 ETF（159974）的联接基金——富国中证央企创新驱动 ETF 联接A/C(007809/007810)，分享板块未来红利。
一带一路 ETF：聚焦“一带一路”主题，分享建筑国企机遇
作为市场上首批跟踪国企一带一路指数的基金产品之一，一带一路 ETF（515150）为投资者提供了分享“一带一路”投资机遇的便捷工具，其覆盖建筑装饰、交运、电子、计算机、通信等 21 个行业，一键打包一揽子优质国企。没有证券账户的小伙伴，可以通过一带一路 ETF（515150）的联接基金——富国中证国企一带一路 ETF 联接 A/C（007786/007787）把握板块上涨带来的机遇。
【互动话题】12月以来重磅政策密集出台，艾瑞巴蒂，你觉得大基建板块仍是2024年的好赛道吗？
风险提示：
1、市场有风险，投资需谨慎。
2、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者投资指数基金，请关注指数基金投资风险，包括但不限于标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等特有风险。
3、基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。