$中国忠旺(01333)$ 一直以来都被质疑的“大存大贷”问题，真相终于揭晓了：（根据美国、越南的官方文件，光出口业务就至少虚构了55亿美元的收入）

时间是最好的试金石。随着忠旺进入破产程序，很多被掩盖的造假开始水落石出：253 家合并破产重整的公司中包含大量的「忠旺系」壳公司，之前它们分布在辽阳、大连、北京、上海、深圳各地，披着自然人持股的外衣，表面上与忠旺无关，但与「忠旺系」公司的资金往来动辄几十亿元，如今证明这些全都是自买自卖的虚假贸易，为的是从银行开票套取融资，并帮助忠旺粉饰业绩。

根据2019年7月美国加州中区联邦地区法院公布的大陪审团起诉书，忠旺的手法是，借道很多壳公司打钱给在美关联公司，后者用这些钱购买中国忠旺的铝材产品，再以货款形式返汇给中国忠旺，资金形成闭环，中国忠旺的销售收入、利润和出口退税得以提升，其间有未知数量的巨额资金由此出境。（评论：所以才会有当时忠旺一直被质疑的大存大贷问题，因为所谓的存款已经被用于购买自家产品了）

起诉书指控，忠旺主要通过美国公司 Perfectus Aluminum（下称「Perfectus 公司」）及其前身公司虚增收入和利润。其中 Perfectus 公司由刘忠田的儿子刘佐鹏于 2014 年注册成立，同年合并了包括 Pengcheng Aluminm Enterprise（下称「PCA 公司」）在内的数个实体（下统称「Perfectus 系列公司」）。而至少从 2008 年起，PCA 公司等 Perfectus 系列公司由一名叫邵春祥的人把控，他听命于刘忠田，这一系列公司实际为刘忠田所有并加以实际控制⸺起诉书提及，邵春祥曾发邮件要求中国忠旺方面支付 Perfectus 系列公司的租金和营运资金。由于声称进口的铝制品价值远超实际销售额，Perfectus 系列公司要求中国忠旺打款，并以借款形式记账。收到中国忠旺的打款后，Perfectus 系列公司再以货款形式打回给中国忠旺账户。一来一回之间，中国忠旺的销售收入和利润得以虚增。

起诉书称，截至 2014 年 12 月底，Perfectus 系列公司的资产负债表中，已累计至少有 12 亿美元所谓的借款，其中绝大部分来自中国忠旺借助的金融壳公司⸺为了转账，中国忠旺借道了至少 19 家壳公司。这些公司注册在中国香港等地，从名字上看不出与忠旺的关系。

越南海关总署旗下海关新闻电子报 Customs News 在 2019 年 11 月 5 日发布的一篇消息佐证了美国的指控。越南海关在巴地头顿省发现，一家名为 Global Vietnam Aluminum 的公司（下称「GVA 公司」）2015 年至 2019 年 9 月 30 日进口到越南的铝制品量总共 244 万吨，总出口 40 万吨，年均净进口量为 40.8 万吨，从而囤积了 200 万吨铝锭，货物总价值 43 亿美元左右。巴地头顿省是越南东南部沿海省，西接胡志明市，是越南重要的港口工业区。