温馨提示:文中所有提及的个股都只是本人记录炒股生涯的点点滴滴,不是个股推荐,不构成投资建议,盈亏自负。
宁夏建材——大家可能对这家公司不太熟悉。
4月15日,公司公告:向天山股份出售水泥业务(即剥离水泥业务),发行A股股份吸收合并中建信息。
简单说:公司剥离水泥业务,吸收合并中建信息。
中建信息是什么来头?
公司是新三板上市公司。全称中建材信息技术股份有限公司,成立于2005年04月22日,主营业务为华为及其他ICT产品增值分销、进口网络产品销售业务、医疗产品销售业务。
简单直接点说,中建信息是华为企业产品的总经销商,把产品拿过来,然后批发给二级经销商和系统集成商。本质上就是做IT产品的批发销售。
看看中建信息目前什么情况:
一、优点
1、估值很低
新三板公司,估值很低。
年净利润约3.8亿,市值 24.67亿,市盈率 5.64
2、业绩非常好,规模也大
2020年营收高达205亿,净利润 3.285亿;
2021年三季度营收114.3亿,净利润 3.282亿。
再看看公司成长性。
营收、净利润历年均录得正增长;
营收年平均增长率约30%;
净利润年平均增长率约35%。
3、分红大方,重视股东回报
4、行业增速高,公司未来成长性有望持续
二、缺点:
1、商业模式差:批发
2、毛利和净利率低
毛利率虽低,约9%,但呈逐年提升之势。
净利率才1.8%。
3、应收款、短期借款高
批发拿货需要现金,所以公司需要巨额现金,只能借啊!
截止2021年三季度末,短期借款38.7亿,长期借款9.5亿,借款高,每年是要付利息的。
应收款57亿,这说明很多货都是先发货,后收款。