一、关于下跌风险
身边有两个熟悉的朋友。一个去年7.5买入东方时尚,一共买了30万。当时问她买入的理由是什么,她说是AI驾驶的概念,未来至少能翻好几倍,涨幅空间非常大。后来这个股票跌到5块左右的时候,她把赚钱的重庆百货卖了,又补了一些东方时尚。仍然非常坚定的看好这个股票,觉得至少能翻好几倍。后来我和她说,这个风险比较大,不建议买这样的股票。她还说我情商低,为啥要强制给别人意见。我想想也是,能接受你观点的人,自然能和你情投志合;不赞同意见的,你再怎么说服,也是没有用的。再后来,这个股票实际控制人冒险减持以及财务造假,爆出一些系列企业问题。这个股票开始一路下跌,一直跌到现在的0.9左右。她投入的几十万,大概率是打水漂,基本上没有回本的希望。
还有个朋友最近买了ST天成,在1.5的时候买入了40万。当时我问他买入的逻辑是什么。他说研究了这个股票很久,他笃定贵州习酒要上市,大概率会借壳这个公司上市。一旦借壳成功,那ST天成至少有四五十倍的上涨空间,这样就可以提前退休实现财务自由。结果是从1.5开始,一直下跌到现在的0.75左右。基本上也跌了50%,对于未来,ST天成不知道会不会重组。就算有重组,那也是运气一次,获得成功。但是大概率是面临着退市的风险,投入的本金回本无望。
二、普通人的暴富梦
对于普通的打工人,由于现实中不太容易实现财富自由。所以往往经常性的幻想着自己可以快速暴富,所以很多人喜欢在澳门、彩票、股市里寻找那种刺激的感觉。虽然他们知道这个是小概率的事件,但他们对这种事情也是乐此不彼。他们在股市里不停的寻找可以快速暴富的股票,一路道听途说、遐想不可知的未来。就因为有了这个虚假的、泡沫的幻想,最后我们才在股市里把自己输的底朝天。
他们来到股市里,一方面是由于现实中不可实现的愿望,可以在股市里寻找各种刺激和快感。另一方面,由于投入的是真金白银,短暂的快感之后,显露出来的是更多的失落和悲伤,甚至情绪化。
所以从普通人的角度来说,欲望是投资的天敌。欲望过高、欲望过于强烈,这个市场给你馈赠的都是伤痕和痛苦。只有你是低欲望的,摆正好自己的心态,踏踏实实的,才是成功的最基本的基础。
三、普通人的底线原则
对于普通人来说,投资这个事情到底是先盈利还是先保本。我觉得这个事情,一定是先保本。
但是我们在进入市场之前,往往先想到的都是怎么盈利,甚至如何暴富。投资就像打麻将一样。如果打了四局,你还是在输钱。 那你就应该要调整思路,总结经验了。而不是在继续加筹码进去。
普通人投资首先要做到的就是如何进行排雷,因为我们面对的是一个未知的市场。这个市场大部分的时候是崎岖不平、水流湍急、山峰险恶。整个市场顶多就几条平整的路,让你在夹缝中走过。这个市场就像一片雷区, 你不知道前方哪里有雷,一共有多少个雷。所以我们唯一能做的就是先做减法,把有风险的、有问题的、有不符合逻辑的公司和企业先排除掉。然后在剩下的企业里,选择你喜欢的以及靠谱的企业去投资。
四、底线排雷指标
对于排雷指标,常用的几个核心指标如下:
1、ROE,股息率,PB ,PE。
2、负债率大于50%不看
3、商誉太多的不看
4、股权质押太高不看
5、只减持不回购的也不看。