03-31 22:38
就年报来看:1、毛利率还在创新低,这个很危险。2、效率居然远不如金蝶,不管是营收还是arr。能不能分析一下原因?
这两年大量的筹资活动,举债过日子。公司等于是二次创业,这样来看公司未来发展的格局很清晰,成败就在于云转型能否成功,政府信创国产化是可以给他带来更多订单而已,AI投入短期内我觉得不是公司大方向。所以核心还是看明年后年整个云服务是否能大幅的提升,从而提升现金流能力,减少相应的成本。
23年用友,云服务收入 70.91亿 同比增长 11.6%,云服务ARR 23.5亿,同比增长 15%
23年金蝶,总收入56.8亿,云收入占比79.3%,云服务ARR28.6亿,同比增长33.%
用友云服务占比72%左右,金蝶云服务占比79%,两者来看用友云服务占比还是有提升的空间。
用友云服务ARR增长15%,金蝶云服务ARR增长33%,从增速的角度来看用友还需要进一步赶上。ARR只要越来越多,未来业绩就不用发愁。
$用友网络(SH600588)$ $金蝶国际(00268)$
就年报来看:1、毛利率还在创新低,这个很危险。2、效率居然远不如金蝶,不管是营收还是arr。能不能分析一下原因?
读报表感觉没啥亮点,费用增加很多但没看得出带动了营收和毛利,感觉用友是在洗大澡,否则就真是一言难尽了。
这家我没有关注。学习了
说句实话吧。用友年报没有看到属于自己大哥的霸气,反而处处像在模仿金蝶的方向和措辞。你是国产大哥,应该你来引领行业。。你应该带领行业去吃肉。
科技民工
AI当个故事听听就行,如果真搞行业大牛来,那研发费用还得大幅增加。用友生态没有IBM牛逼,大项目都要自己实施,实施伙伴只能干些运维和小项目。
还不够便宜,便宜就划算了,8.5-9很理想