$麦格米特(SZ002851)$ 公司在服务器电源上的后续战略目标就是瞄准海外市场,服务海外的国际大客户。公司的整个市场体系建设、产能产线建设都是为了满足海外大客户的需求。如果后续能够陆续抢到台达的项目并在相应的市场份额内做强做大,会不断提升公司的竞争力。麦格米特作为国内的供应商,对比台达等厂商在报价性价比、响应速度、服务态度等方面均有优势,目前该方面的业务后续有几十亿的市场空间。公司目前已在泰国布局了相关海外的产能,产能前置也有利于公司进入海外产业链的体系。
AI服务器和普通服务器最大的区别就是电源功率,传统数据中心的服务器的电源功率只需要2-3千瓦,而AI服务器可能要4-6千瓦。公司之所以能够获得海外大客户的青睐,原因就在于公司拥有成熟的大功率平台,整个平台的技术在国内拥有明显的竞争力优势。
$麦格米特(SZ002851)$ 目前NVL36,台达报价电源部分19万美金。18power规格是5500W/个;24power规格的是3300W/个。单W价值量大概在1.9美金左右。后续量产之后大概会降个30%左右、相当于1.3-1.4美元/瓦
2、NVL 72配置6个电源U,每个U大概在33KW(6*5.5KW),一个NVL 72最终约198KW的功率。NVL72的rack需求功率约在132kw,电源功率是198kw,电源按照一定的冗余量进行配备
$麦格米特(SZ002851)$ 此前市场预期,AI服务器电源单瓦功率虽较普通服务器电源有提升,但幅度约50%-100%之间(即由0.5元/瓦左右提升至1元/瓦左右);
但产业链专家调研了解到,1元/瓦主要是H系列(及之前A系列等)小功率风冷架构、而台达(NV一供)当前针对B系列采取液冷架构功率密度有大幅提升(全新B系列架构对效率、功率密度及尺寸要求高),带来单价显著提升:
对比TDK机架电源3KW模块约3000美元(对应6-7元/瓦,见图),预计台达新一代B系列单价有望增长50%至10元/瓦。
以新一代B系列预期单价及功率计,单台NVL36服务器对应60KW电源价值量有望达60万、NVL72对应120KW价值量或达120万。
此外,5月6日台湾经济日报报道,台达电表示单台AI服务器电源价值量约19万美元左右,同样验证单瓦价格大幅提升。