瑞信指出,尽管受到新冠疫情影响,永达汽车去年净利润依然同比增长10.3%至16.25亿元人民币。令人惊讶的是,由于库存下降,财务支出低于预期(截至2020年底同比下降了14%)。考虑到高于预期的利润率,瑞信将公司2021-22年盈利预测上调3.2-3.7%,并引入2023年预测。该行预计,公司2021年净利润将同比提升33%至21.6亿元人民币。
瑞银表示,该行将公司2021-2023年净利润略微调整0-1%,但是考虑股本变动,削减每股盈利预测2-3%。
花旗称,该行将公司2021-23年纯利预测分别升至23亿、31.5亿及38.3亿元人民币,同比增加42%、37%及21%。
中金表示,该行维持公司2021年盈利预测不变,并引入2022年净利润24.38亿元当 前股价对应2021/2022年10.8倍/8.9倍市盈率。
兴业证券认为,永达在二手车和新能源车领域布局积极且领先同行,有望受益于两个市场快速增长的红利。
中信证券表示,公司通过多种方式探寻新能源领域的业务机会,包括:1)配合传统品牌新能源业务推进,2)积极寻求新与势力公司合作机会,3)组建独立的新能源团队,试点综合维修、钣喷、电池养护等方面的业务。