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求教关于 $恐慌2X做多-ProShares(UVXY)$ 的损耗，根据上一个问题的计算，uv平均每个月的损耗是4.5%。请问这个图片中所说的每个月延期损耗18.6%为什么没有在实际股价中提现出来？

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肖林森
2016-09-21 18:05

兄台：请教负损耗是指?

坚信价值
2016-09-21 17:34
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损耗是波动大小、波动路径、期货期限结构这些因素决定的。你截图里那个只是2012年的平均情况，实际上每天的损耗速度都不一样的，没法提前预测。
VIX期货升水越大、期限结构越陡、VIX期货价格波动越大，杠杆做多VIX的基金损耗就越快，反之亦然。
损耗大的月份，一个月损耗30%都有。在另一个极端，VIX趋势强（连续向同一个方向移动）的环境下，负20%的“损耗”都可能发生。