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没错。去年Q4主动偏股混基金重仓行业:第一医药,第二电子,第三食品饮料。银行、非银金融、石油石化不仅配置比例低,而且去年Q4还在减仓。可以说:主动型基金彻底做反了方向。
不排除这种可能性。但行情结束之前,主流主动型基金大概率来接盘,目前还没有。昨天药明的会议有1700人参会,再结合坤坤、兰兰、春春们的持仓,资金扎堆在哪个板块,不言而喻。
医药很复杂,化学药、创新药、中药、医药商业,每个子板块走势相对独立的,我不懂,但作为一个整体,产能利用率偏低,价格战和ZC风险偏高。产能利用率见这个帖子:网页链接
基金经理有研究员和卖方支持,丘栋荣属于中庚的顶梁柱,资源更多一些,覆盖行业更多也是正常。但是,卖方更多考虑的是佣金和派点,有动机引导基金经理提高换手率,买交投活跃的板块(成长股为主),与持有人利益并不完全一致。