$格林美(SZ002340)$ $中伟股份(SZ300919)$
在中伟股份最新的投资者互动中（5月20日），有投资者问到了今年中伟的产能扩张情况。摘抄一下回答：公司现正在建设中部基地的三元前驱体产能（除募投项目）为1.5W吨，计划在今年上半年投产；广西北部湾基地的三元前驱体拟启动建设，根据市场与客户需求情况，分批建设、分批投产、具体请关注项目后续公告；四氧化三钴的产能正在做改建规划，计划新增产能5000吨。
也就是说：中伟股份目前一季报中公布的11万吨+1.5W吨（假设21年能顺利投产），大约12.5万吨就是今年年底前中伟的三元前驱体产能了。
格林美在董秘答投资者问中承诺（5月18日）： 2021年，公司将继续完成年产8万吨/年三元前驱体扩容工程建设，至2021年12月31日，三元前驱体总产能确保达到18万吨/年，力争达到20万吨/年。
对比一下，格林美21年的产能将完胜中伟股份（格林美还都是些高毛利的高镍产品），在新能源产业链迅速扩张的今天，三元前驱体供不应求，订单满满，上游资源的控制权和产能是关键。20年因为疫情原因，格林美丢失了老大的宝座，21年鹿死谁手，不一定了。
因此，用中伟股份来做三元前驱体的估值锚，我个人觉得是合理的。格林美提前布局了电池回收业务，这是加分项，三元前驱的毛利率又远高于中伟股份，格林美的市值应该至少比中伟股份要高才合理。
中伟股份作为次新股，大幅上涨，打开了三元前驱体的估值空间，也间接提升了格林美的估值空间，因此，我期盼着中伟股份能天天上涨，早日突破千亿市值，格林美也就有了超越的目标。
备注：以上分析，仅用来梳理个人投资思路，不做任何投资参考！