最近写了好多地产和科技,褒贬不一吧,但我认为中国第二个时代以地产为核心的发展,正式结束了,地产进入新周期,一个我无法表达,大概是低估值负增长的时代吧,所谓的估值陷阱,正在消杀刻舟求剑的初级价投...
我经常举100万亿GDP,450万亿房产总量,从宏观经济学考虑,这个边际效应不是在变弱,而是在消灭,脑袋被驴踢的才会通过刺激房地产再发展经济吧?
08年后地产成为支柱产业后,09年启动,12年见顶,15年低点,16.17.18年疯狂上涨,市场先生有多聪明,去看看融创的年线,你就知道地产黄金十年的发展历史,不要陷入低估值陷阱,可以预见,地产的年线极端情况会回到17年的起涨点,在中央高压的房住不炒政策下...
滞涨将是未来经济的主旋律,最核心的就是大宗商品包括房地产,过去十几年的房地产周期模型都是房价涨幅=m2+cpi,为什么等号右面在涨,而左边滞涨呢?因为会有新经济会取代等号左边,曾经有人调侃美股和中国房价永远涨,美股崩了,接下来会是中国房价吗?我不认为房价会崩,但是高杆杠高负债的,只要10年滞涨哪怕3年不崩也就废了,说中国政府保房价,只说对了一半,不涨不跌也是保,可见没有涨价预期的房价和地产股一样没有了投资价值...
这个世界千万不要把自己当一回事,不要陷入自我麻痹和安慰,认知陷阱最杀人的地方就是,看上去跟以前一样,但实际都变了,我们的坚持坚守坚定却不去改变;我们如蝼蚁一般,在趋势面前,螳臂挡车,被碾得稀碎,我不是趋势投机,我根本没这个能力,我更不会追风口,我没有猪的厚重,很容易被卷走...
但我喜欢分析宏观,越大越好,最好能大到十年,没有十年的思考,别谈投资,就像08年坚定地产及相关产业一样,那是十年的规划,你有多宏观才能看到微观,才能看门庭花开花落望天上云卷云舒...
孙子兵法不是战法,是不战之法;不是战胜之法,是不战之法;不是战而后胜之法,是先胜而后战之法;
如果去玩战术,就等于炒股看技术线,一生操劳一生无为,没有战略思维,我们会逝去未来,不要躺在功劳簿上睡着,老祖宗的话富不过三代,大概齐如此吧;
我看了万科恒大腾讯恒瑞的年报,还有港股某只上一代价投看不上的科技股年报,拐点已经悄然来临,只是我们惯性思维,谁会修正纠错自己呢?甚至否定呢?就像古代朝代的更迭轮转,不革命自己就被人革命,这就是历史滚滚向前发展的源动力,你安逸就会被革命,生于忧患 死于安乐,大概如此吧;
懂自然懂,不懂不强求,历史的洪流滚滚而来,但温水煮青蛙式的浸淫着我们,ta是那么慈眉善目温文尔雅,只是告诉你我过去很优秀...