量化投资，是近几年兴起得很快的投资方法大类。它的定义、成长历程、战绩，不用我多说，百度随便就能查到。但是我们大部份人作为小散，出于自身的投资目的和追求，你有没有静下来切切实实地想一想，我们到底追求的是什么？即什么要素是你最看重的。是超越HS300的总体收益？年化收益?回辙少？波动平稳？……
当然，这些都是我们想要的。但我们同时要明白一个“快即慢，慢即快“的道理。如何理解这六个字呢，其实关键在于“保存战果”和“适时离场”。（还有一点是争议比较大的“远离妖股”）。保存战果有很多种方法，可以是大类资产的不断重新平衡，可以是单纯的股债平衡，更局部一些来说，可以是股票与股票之间的平衡。前两种平衡，不是本文的重点，蛋卷就有相关的产品。第三点，通过量化就可以达成。简单来说，两个同样价值的股票，各持有50%，十天后，其中一个涨了10%，另一个维持不涨不跌，如果你将其平衡一下，重新调整为各50%的仓位，其实就相当于把战果保存了下来，投放于相对滞涨且价值基本相当的股票里，长此以往，以企全局性地跑赢大盘，获得超额收益（阿尔法狗能战胜李世石，也是因为全局性更好吧，我想）。适时离场，这点恐怕更多人有深切体会，牛市谁都赚过钱，可最后往往留不住，怎样才能监测出市场重新回到适合入场的时机呢，这是一个“择时”的问题。如果能解决这两点，相信很多人能长期地稳稳战胜市场。对于“远离妖股”，我是十分认同的，一旦碰上妖，我们的肾上腺素水平不足以让我们冷静地分析与操作，历史也证明，任何一只妖，放在十年的角度里，远远跑输一匹白马。凭什么是我们吃了妖，而不是妖吃了我们呢？
以下用一个我在果仁网专门为打新而设计的策略为例子，展示一下如何稳稳地实现你的幸福。当然，此策略比较适合量化入门者，没有过多的花哨与炫技。特别适合工作比较繁忙，没时间盯盘，甚至没准确的时间用来追踪策略的人。当然，你必须记得打新，或者可以委托平安证券的自助打新功能。
策略名称《双增低PE》，出品人果仁网醉醉。看图说话：
其实，如果有心的朋友，应该不用我多说什么，此策略展示了2012年1月6日至今天的总体收益、年化收益、相对HS300的超额收益、最大回辙、波动率、年换手率、平均持股天数、平均每次交易的收益、交易胜率、最近卖出的股票。最重要和最一目了然的是策略净值曲线。
更神奇的是，它在过去的五年里，都取得了超额收益，并实现了正收益。
2012年，策略收益25.32%，同期HS300收益 10.14%
2013年，策略收益16.30%，同期HS300收益 -7.70%
2014年，策略收益91.93%，同期HS300收益 52.19%
2015年，策略收益100.27%，同期HS300收益 3.40%
2016年，策略收益15.51%，同期HS300收益 -4.58%
如果你要问我，为什么从2012年开始回测，从2007年开始或更早的时间开始，还会不会这么神奇。这个是由于果仁网只提供2007年之后的数据，并且一般量化投资者均认为2010年底开始引入股指期货，市场环境比较适合目前状况。如果从2007年开始回测，我测过，年化收益为18.3%，夏普比率为0.83，最大回辙为31.41%，如下图：
至于从2007年起，还能不能每年都取得超额收益，并且获利正收益，我不去逐一再举图说明了。其实这些都已经不是重点。
重点是这个收益与这个回辙，还有策略所挑选的股票（以成长大蓝筹为主）有没有达到你心目中的“稳”？如果再配合打新收益，估计还能更上一层楼。按照一般预期，在以后的年份里，企望取得25%的年化收益（不含打新收益），应该说是比较切合实际的企望值。但当然，策略的回测只能说明过去，并不代表将来。
第二个重点，我为了追求稳定与安全，在策略的设计时，偏左侧地把有利润的头寸不断往同质的滞涨股移动，也即为上文提及的“保存战果”。同时，我也设计出，市场在比较兴奋的时候，策略会找不到合适的股票。但我没有使用具体的择时，而是动态地根据每一个股票池里的股票自身的运行情况，到了某些时候，可入选股票就会越来越少，直至为零。因此，我们能看到2015年股灾期间，6月23就开始空仓，直到11月5日系统能选出股票，才重新建立头寸。2016年1月份的熔断行情，市场多次停止交易，非常极端，除了过度拟合的一些策略可以避开，业内人士均认为，基本我们是不必要刻意去躲开熔断的。
第三个重点，我没有使用目前最流行的小市值因子，与一些隐含小市值的其它因子。也没有刻意使用大市值因子。这个策略属于“无市值因子”策略。追求的是公司的质量与近年经营的稳定性，以及市场表现的稳定性。玩量化的人都知道，高收益的策略必然要带小市值因子，而恰恰是玩量化的人问得最多的一句话就是，“小市值何时失效”。我在心里，小市值永远不会失效，但不一定会有以往那么风光。很简单的例子，创业板指数回到500点，你买还是不买？小市值是有天然优势的，但”无市值“的策略优势也很明显：估值、成长、流动性、波动性都很适合普遍性的大中小投资者。
第四点，给个彩蛋，打新策略40~50万一个账户，沪深基本平均分配应该是比较好的方案，当然，如果你在跟随策略，就不要太过份追求这些。毕竟这个不是稳定的和必然的收益来源。
最后，说明一点，如果你被我的花言巧语，说得心痒手痒，并在果仁网商城订阅了我的策略。我非常高兴，并愿意做一些相关的售后服务。如果你觉得文章对你有一些启发，可以转载分享给有需要的朋友。如果对量化还有其它继续想交流的，可以加入果仁网QQ群。
特别鸣谢@持有封基，他是我量化投资的领路人。 @果仁网量化投资 @骑行夜幕的统计客 @风之弈 @努马-估值温度计 @宇鸿 @钻石海 ，他们为我提供了很多知识和观点。还有其它的果友，我不知道你们的雪球名字，感恩。