| 发布于: | 雪球 | 转发：38 | 回复：57 | 喜欢：31 |
宁波银行的这些难以置信的业绩是怎么做到的？
1.宁波银行的贷款收益率是5.96%，而不良率只有0.78%，而风控优秀的建行贷款的收益率是4.49%，不良贷款率却是1.43%，收益率更高而不良率却明显更低是怎么做到的？
2..如果说宁波银行做了很多债券投资，降低了不良率，那我们选择宁波银行最大的两项放贷行业来对比，宁行的制造业贷款不良率是1.19%，租赁和商务服务业的贷款不良率是0.09%，而建行在这两个行业的贷款不良率分别是7.2%和0.66%。放贷利率更高，而不良率却只是建行的六分之一，这种逆天成绩怎么做到的？
3.宁行的证券投资收益率是4.47%，而建行的金融投资收益率为3.65%，统计两家银行公布的十大金融债的平均收益率，宁行是3.88%，建行是4.58%，那为什么宁行的证券投资收益率却能大幅领先呢？
4.宁行的所得税比例不到10%，甚至在2018年上半年是负数的，我们可以理解为是因为持有大量免税债券。那为什么其他银行没有像宁波银行那样做呢？
5.宁波银行说自己是做那些“大行做不好，小行做不了”的业务，具体是怎么做的呢？
宁波银行主要依靠零售的信用贷，低风险高收益。建行的对公贷款占一半多，坏账比零售多多了，零售那边按揭为主，收益低。宁波银行的这种模式最大的风险就是一旦爆发区域性个人信用贷危机就会被一把击倒。因为完全没有抵押品
我唯一知道的是，宁波银行生在一个好地方，自己还比较优秀，所以有了这样的结果。
我一个朋友4年前曾经面试过$宁波银行(SZ002142)$ 的内审部门，面试时他问过宁波银行内审高层：为什么你们银行能每年都做到这么高的利润增速而且不良率还能那么低？答案是：因为无论是对公还是零售，放出去的贷款多半都是宁波本地的客户，客户经理对客户的状况即使说不上知根知底那也是了解的非常透彻，所以放出去的贷款基本都是客户经理觉得没什么问题才做的不过已经过去好多年了，现在宁波银行扩张很快不知道还是不是这样。
1.宁波银行的员工收入高，而风险惩罚力度大，因此，员工从道德层面主动去做不良企业或个人的贷款意愿不足，因为违规的代价太大。2.股份制银行的客户经理，其营销能力议价能力总体比国有银行强，因为有明晰的业绩考核。3.宁波银行一般在下半年开始都会安排第二年的营销重点，而且是自上而下分析市场，市场敏感度较高，贴近市场。4，宁波银行的风控非常严格，在早几年就对制造业有控制了，民营的制造业销售规模几亿的都不批了。风控的前瞻性较强。5.曾经，某股份制银行的地区分行领导带领各部门老总去学习宁波银行，回来说：非常好！但是，根本学不像。……以上，我是从了解同行的角度回答了部分问题。
个人办过各家的消费信用贷，四大行普遍在20万额度，6.0%的利率，宁波的白领通50万额度外加50万信用卡可借款额度，7.2%的白领通，信用卡年化可能在12%，说实在额度给的实在是高。今年宁波在我们办公园区里各种宣传做这种信用贷，实在是没法相信能有这样的财务报表。同时也因为平安给的信用贷是12%的利率，我更加不好看平安，能接受的起12%利率的客户资质能好到哪去。
@风雨月夜
1.多方面因素助推存款高质量增长
2018年，宁波银行的吸收存款同比增长14.41%，增速在所有上市城商行中排第二位，且这种高增速是在保持相对较低的吸收存款成本基础上获得的，充分反映了宁波银行存款增长的高质量。
宁波银行实现亮眼的存款增长可能有如下原因：
一是主要经营地的存款市场较其他地区更为繁荣。从年报可以看出，宁波银行的主要经营地位于浙江省，另有约30%左右的业务分布在北京、上海、南京、苏州、深圳地区，除深圳外的上述这些地区的各项存款增速明显领先全国（7.8%），其中浙江省金融机构各项存款在2018年增长了8.57%，北京、上海、南京地区的存款增速分别高达9.3%、9.7%、12.68%，苏州地区的存款增速也有7.91%。主要经营地存款规模的持续快速增长为宁波银行实现存款较高增速增长提供了市场基础。（观察其他城商行也可以看出这种趋势，主要经营区域位于北京、上海、江浙一带的城商行的存款增长要普遍好于其它银行。
二是占大头的公司存款增长相对较好。城商行的存款一般以公司存款为主，尤其是大型城商行，公司存款占到了70%以上。公司存款的较好增长也成为宁波银行存款增长领先多数上市城商行的主要原因。同时，我们也看到，宁波银行的个人存款占比偏低，在上市城商行仅略高于南京银行和杭州银行，与宁波银行公司存款和个人贷款的迅猛增长态势形成了鲜明对比。
三是精准发力中小微企业，拓展中小微企业公司存款。针对主要经营地拥有中国最大数量、最活跃的中小微企业群体的市场特点，宁波银行将中小微业务独立出来，形成其特有的“零售公司业务条线”，并对该条线实行垂直管理、独立考核，由其特设部门——总行零售公司业务部统筹，同时各分行也均设有零售公司业务部专门负责拓展中小微企业业务。目前，宁波银行共设立小微专营团队235个，人数已超过1400人，占宁波银行总员工人数的比重超过10%。正是因为战略上的重视、资源上的倾斜、组织架构上的保障，宁波银行2018年的零售公司条线存款余额达730亿元，较年初增加139亿元，同比增长24%，成为支撑公司存款较好增长（13.82%）的重要原因之一。
四是下属子公司经营稳健，与宁波银行形成良性联动，带来一定的派生存款。年报显示，宁波银行有两家子公司（永赢基金和永赢金租）以及两家孙公司（永赢资管、永欣资管），其中永赢基金管理公司实现净利润1.2亿元，管理资产规模1213亿元，在131家公募基金管理人中位列全市场第22名，远超过同期设立的银行系基金公司；永赢金融租赁公司发展稳健，实现净利润2.43亿元，租赁资产余额205亿元。
五是资产托管业务派生存款。2018年，宁波银行的公司托管客户总数达496家，托管资产余额2.3万亿元，居行业第17位，城商行第1位。巨大的资产托管量将带来一定比例的沉淀资金。
2.非息收入比重高带来较高的ROE表现
从净利差、净息差指标看，宁波银行2018年的净利差、净息差为2.2%以及1.97%。与所有A股上市城商行对比，宁波银行的这两个指标在规模万亿以上的上市城商行中名列前茅，但与中小型上市城商行比并没有优势（同期长沙银行、贵阳银行、成都银行的净利差、净息差都远高于宁波银行）。不过，宁波银行的加权ROE指标却大幅领先除贵阳银行以外的所有上市城商行。究其原因，主要是因为宁波银行拥有较高的非息收入比重。
资产托管业务方面，2018年托管资产余额高达2.3万亿元，居行业第17位，城商行第1位。国际业务方面，由于长三角地区出口型企业占比较高，在汇率方面有较强的套期保值需求，宁波银行针对此需求大力开展离岸金融服务，由此获得了较高的中间业务收入。年报信息显示，2018年宁波银行的国际结算量高达835亿美元，同比增长45%，国际业务交易客户1.65万户，同比增长20%，全年实现国际业务收益12亿元。生息资产方面，宁波银行的生息资产收益率优于多数大型城商行，其中贷款资产收益率更是名列前茅，不仅高于大型城商行，与所有上市城商行比仍然表现突出。观察原因，宁波银行对公贷款中的小微贷款比重高、零售贷款专攻消费贷而放弃房贷，推高了其整体贷款的收益率。年报数据显示，宁波银行的对公贷款中，有20.58%来自零售公司条线，小微企业的议价能力低，而宁波银行凭借与税务部门合作为正常缴税的小微企业提供“税务贷”产品，年利率在7%以上，最高甚至可达15%。零售贷款方面，宁波银行近年持续压缩房贷业务，目前已几乎放弃按揭，零售贷款中超80%是个人消费贷，个人贷款平均收益率高达7.16%，几乎领先除平安银行以外的所有银行。
3.风险文化、风控体系、获客模式等带来了优异的贷款资产质量
宁波银行在保持高盈利能力的同时，还多年来保持着很低的不良率。2018年，宁波银行的不良贷款率仅0.78%，远低于上市城商行平均不良率1.3%；逾期90天以上贷款比率仅0.64%，而同期上市城商行平均水平为1.14%。可以说宁波银行的资产质量情况是上市城商行中最好的，甚至在所有上市银行中都处于领先地位。
宁波银行独特的获客模式是其保持较低不良率的重要原因。宁波银行拥有独特的获客模式。例如，用活税务数据，筛选优质小微客户；通过为客户提供现金管理服务，掌握企业生产活动与资金周转的特点，以此为基础为企业配套短期与长期、信用与抵质押、线下与线上相结合的多元化融资支持；个贷方面，利用工资代发的优势，优选公务员、教师、医生等事业编以及金融、电信、电力、烟草等行业正式编制员工进行拓展。善于利用大数据获客，让宁波银行的客户质量高，相应地贷款资产质量也较高。主要经营地位于江浙沪一带也是宁波银行拥有较低不良率的原因之一。目前宁波银行的业务主要扎根于江浙地区，2018年在该两省投放贷款占比合计超过83%，在整个长三角地区（包括上海）投放占比则超过90%。上述区域的经济发达，企业盈利水平、偿付能力都优于其它省份，支撑了宁波银行的资产质量向好。
高管持股为其稳健经营带来保障。2018年宁波银行高管持股市值高达1.24亿元，在可比银行中最高，充分激发管理层积极性，也为其实现稳健经营带来保障。
值得注意的是，从资产减值看，宁波银行的资金业务资产减值增长高达780%，尽管其贷款质量优异，但投资类资产质量发生了较急剧的变化，而这一类资产的风险隐患不容小觑。
4.积极补血，缓解资本充足压力
作为一家老牌上市城商行,宁波银行一直积极善用其广泛的融资渠道用于补充资本。近两年，宁波银行加速补充资本，每年补充的金额都在100亿以上。
$$宁波银行(SZ002142)$ $$招商银行(SH600036)$ $$兴业银行(SH601166)$ #科技龙头ETF#@今日话题 @雪球问问
你不能直接拿着四大行的坏账率数据直接和宁行比，而得拿着四大行分地区数据和宁行比，四大行在包邮区和烧烤区的数据也是天差地别的，你能说四大行内部包邮区的数据造假？
对于同一类贷款，对公和对公比，零售和零售比，收益率高必然意味着风险更高，低风险客户也是不会接受高利率的，这是永远正确的真理。如果有人违反了这个规律，不用怀疑，那只是还没到爆雷的一天。
民生银行玩剩下的
不盲从不依附于银监会 地方政府，把公司治理管理做好，不图花里胡哨的虚名规模，把该给的钱给员工就好了。知易行难，为了官位，北京一个电话，建行就放贷了。