$广信股份(SH603599)$ $扬农化工(SH600486)$ $利尔化学(SZ002258)$

一季度就是证明广信和其他农药公司的周期差异的时点。
我估计广信是农药中一季报唯一持平甚至正增长的公司，逻辑很简单，环比看有烧碱正贡献草甘膦稍微负贡献，环比看肯定正增长的。5.5亿以上。
往后看各季度，草甘膦见底，而对氨基本分新产能贡献+对临硝涨价+其他农药等产品，每个季度盈利向上。全年估计26-28亿左右。但是其他公司一季度年华可能只有10-20亿，他们估值又回到正常农药15倍了，只有广信78倍，扣除现金3倍多。
所以广信在周期底部时候反而正增长，估值却是最低的。修复到行业平均，都有50-100空间。这个位置依然是非常好的品种，后面没有利空了！毕竟农药这个位置价格向下空间不大了。
那就见证一季报业绩吧！