【机构观点】
1、基于终端智能化趋势，电子元器件占终端价值比例提升的行业或将快速成长。5G时代的来临，将拉动信息产业链、半导体等电子行业进入快速成长周期，为电子行业带来新一轮“十年黄金发展期”。受外围环境不稳定因素影响，我国半导体芯片、集成电路国有化诉求迫切，加之5G带来的全产业链的变革，A股市场电子板块全线爆发。回顾过去30年，每当重大创新性的终端产品出现——例如90年代的电脑，2000年代的MP3、手机，2010年代的智能手机——都会为电子行业带来阶段式的快速增长。预计接下来一段时间，电子企业的股价仍将迎来一轮中周期上涨，继续坚定看好。短期和中期角度，此轮5G周期受益的相关板块包括通信设备商、射频前端、光模块光器件、PCB、云计算等板块。3-5年的长周期角度，2022年以后，向下衍生新型终端的产业链，如AI、车联网、物联网进入高速发展期。个股非常关注自主可控，仍然是精选个股逻辑。
2、大多数机构节前保持相对乐观，短期大盘或维持震荡，以结构性行情为主，重点观察成交量变化。仓位上，部分相对收益投资者短期没有选择降仓，部分绝对收益投资者选择在节前兑现一部分收益，但降仓幅度不大。目前布局在tmt板块的机构较多，属于长中短期逻辑都比较顺的板块。也有部分机构的持仓转向估值处于绝对地位的品种如建筑、水泥等周期品。另外随着今日经济数据的公布，叠加油价猪价攀升带来滞涨担忧，看好逆周期调节品种。
【新闻概要】
1、阿里平头哥将发布重磅产品、国产芯片投资加码
2019杭州云栖大会将于本月25日至27日举行。据阿里云最新透露，本届云栖大会将有“平头哥”的重磅产品发布，并公布阿里在人工智能方面的整体性突破。就在去年9月的云栖大会上，阿里宣布了成立平头哥半导体有限公司的消息，正式进军芯片行业。随后在今年7月，平头哥发布了玄铁910芯片。不只是阿里，其他国内科技巨头也在纷纷加大对芯片的投入力度。华为发布了全球首款7nm工艺旗舰5G SoC芯片，紫光旗下长江存储的64层3D NAND闪存实现量产。各地方政府对集成电路产业的支持力度不断增强，配套政策相继落地。长电科技（600584）+3.80%新上任的CEO拥有26年半导体行业经验，曾在国际半导体巨头担任要职，有望帮助公司与现有IDM客户发挥更多协同效应；卓胜微（300782）+0.79%今年上半年成功进入华为等大客户的合格供应商名单，净利润同比增长120%；紫光国微（002049）+0.80%的特种集成电路业务收入在今年上半年增长117%。
2、上海颁发智能网联汽车示范应用牌照
019世界智能网联汽车大会16日在上海嘉定召开。会上，上海市经信委、市交通委等部门正式颁发了智能网联汽车示范应用牌照。与开放道路测试牌照不同，示范应用牌照标志着智能网联汽车领域从技术成熟向市场化、商业化跨出了坚实的一步，不局限于单纯的测试行为，开始尝试功能化的载人载货应用。工信部此前发布的《车联网产业发展行动计划》提到：2020年智能汽车新车占比达到50%，车联网渗透率达到30%，高速公路的V2X通信网络覆盖率超过90%。中信建投证券余海坤认为，2019年是智能驾驶行业商业化爆发元年，随着行业政策及标准化法规政策的不断落地、5G技术的发展以及ADAS渗透率不断提升，产业进程有望提速。保隆科技（603197）+7.43%产品包括轮胎压力监测系统、传感器、汽车结构件和ADAS等；中国汽研（601965）+0.79%是汽车领域检测龙头，智能网联汽车试验项目有望在2020年建成投产。
3、多地印染化工企业停产减排、分散染料全系列价格上调
据报道，国庆临近，9月16日起，染料价格再度出现上涨。其中分散染料全系列上调10%，活性染料全系列上调5%,间苯二胺上调到10万/吨。点评：环保一直没有停止过，随着国庆的到来，多地化工企业停产减排，染料原材料将造成供应短缺。众所周知，染料在3.21响水大爆炸中因间苯二胺的短缺，分散染料价格达到了70元/公斤。这次国庆前的环保压力，势必会造成染料缺货。需求端来看，印染企业旺季金九银十来临。有消息称，多个印染厂爆仓，市场单火爆，染色交期延长，坯布都堆到厂门口。随着印染厂生意火爆，染料使用量也开始增大，染料价格会跟着水涨船高。A股分散染料公司主要有浙江龙盛（600352）-0.63%、闰土股份（002440）+0.72%、安诺其（300067）+2.34%、吉华集团（603980）+4.06%等。
4、网络安全宣传周启幕、获政策扶持已上升为国家战略
2019年国家网络安全宣传周开幕式16日在天津举行。作出重要指示强调，国家网络安全工作要坚持网络安全教育、技术、产业融合发展，形成人才培养、技术创新、产业发展的良性生态。要坚持促进发展和依法管理相统一，既大力培育人工智能、物联网、下一代通信网络等新技术新应用，又积极利用法律法规和标准规范引导新技术应用。要坚持安全可控和开放创新并重，立足于开放环境维护网络安全，加强国际交流合作，提升广大人民群众在网络空间的获得感、幸福感、安全感。点评：网络和数据安全已上升为国家战略。随着互联网、大数据、云计算产业的发展，对数据安全和技术的要求也越来越高。权威机构报告指出，2018年全球数据与网络安全产业规模达到930亿美元，今后将以每年近20%的复合增长率增长。相对发达国家，我国在数据网络安全产业规模尚小，但增速远高于全球市场增长率。随着国家的重视和政策的扶持，未来市场潜力在千亿元人民币。A股相关概念股主要有立思辰（300010）+2.58%、美亚柏科（300188）+2.51%、拓尔思（300229）+0.60%等。
5、iPhone 11首周末预购优于预期、供应链公司有望受益
iPhone 11发布后的首周末预购超出预期。高单价iPhone 11 Pro在美国市场需求强劲，大部分的iPhone 11 Pro系列机型发货日期均需2–3周。iPhone 11在中国市场需求较美国强劲，iPhone 11价格调降已接近价格甜蜜点是重要因素。iPhone 11天猫平台预售首日的销售数据较iPhone XR增长了335%。京东iPhone 11预售销量同比增长480%。业内表示，iPhone 11首周末预购优于机构预期。iPhone高端机型在美国市场需求依旧强劲，即便面临华为强力竞争但在中国市场iPhone市占可望逐渐改善。机构上调iPhone 11系列在2019年出货量至7,000–7,500万部 (先前预估的6,500–7,000万部)，并认为iPhone产业链可望在4Q19稳健成长，相关公司有望受益。赛腾股份（603283）+4.28%专注消费电子行业，苹果是公司第一大客户。奋达科技（002681）+3.66%子公司富诚达是苹果金属小件优质供应商。立讯精密（002475）+4.50%是国内精密制造龙头企业，苹果是公司核心客户之一。
【公司公告】
----并购重组----------
阳谷华泰（300121）-0.66%：股东汇聚融信拟向岭南资本转让公司5.3%股份
澳洋顺昌（002245）+0.26%：控股股东协议转让公司5%股份
众合科技（000925）-0.84%：环保平台将引入战投上海申能能创
----订单/合作----------
览海投资（600896）+0.95%：与上海六院签约、拟筹建览海骨科医院
中国铁建（601186）-1.47%：子公司联合中标两PPP项目
隆基股份（601012）+0.79%：签订22亿元硅片销售合同
雅克科技（002409）+0.56%：与大连船舶重工集团签署战略合作框架协议
----增持/回购----------
卧龙地产（600173）+2.38%：获浙江龙盛首次举牌
江苏阳光（600220）+0.43%：控股股东完成增持计划
仁东控股（002647）-0.29%：与兴业银行北京分行签署战略合作协议
----减持（短空）----------
高科石化（002778）+1.29%：股东上海金融发展投资基金拟减持不超6%股份
塔牌集团（002233）-0.30%：股东徐永寿拟减持2%股份
正业科技（300410）+2.29%：控股股东拟减持不超2%股份
双箭股份（002381）+0.85%：股东双井投资拟减持不超1.94%股份
中公高科（603860）-0.55%：股东何博拟减持不超0.6%股份
---其他----------
安泰科技（000969）-1.04%：被认定为国家级绿色工厂
隆基机械（002363）0.00%：被认定为国家级“绿色工厂”
贝斯特（300580）+0.06%：被评定为国家级“绿色工厂”
中信海直（000099）+3.12%：拟购置1架AW139型直升机
中国平安（601318）-1.07%：前8月保费收入5542亿元
中国太保（601601）-2.42%：前8月共收保费2580.96亿元
富祥股份（300497）+0.81%：前三季度净利润预增20%-27%
中国核建（601611）-0.67%：前8月新签合同额降逾一成
当代明诚（600136）+1.86%：收到证监会核准非公开发行股票批复
中国建筑（601668）-1.03%：前8月新签合同额增逾9%
中国中冶（601618）0.00%：前8月新签合同额增长两成
国际实业（000159）+2.35%：控股股东完成集中竞价交易减持计划
中国人保（601319）-1.38%：前8月保费收入3955亿元
恒瑞医药（600276）+1.48%：药品获得临床试验通知书
川大智胜（002253）-0.85%：将召开三维人脸识别新产品发布会
万里马（300591）+1.34%：公开发行可转债申请获证监会核准批复
游族网络（002174）+2.06%：公开发行可转债申请获证监会核准批复
太极股份（002368）-0.44%：公开发行可转债申请获证监会核准
贵绳股份（600992）+0.53%：股东章奕颖完成增持计划
海澜之家（600398）+0.12%：出售江阴爱居兔服装股权、投资收益5600万元
宏达股份（600331）-0.35%：全资子公司剑川益云有色金属有限公司停产
丹化科技（600844）+9.93%：控股子公司9月17日起停车检修
中京电子（002579）+3.93%：重组事项将于19日上会
银宝山新（002786）+4.10%：1.14亿股配股核准批复到期失效
雄韬股份（002733）-1.47%：实控人张华农减持计划完成
东莞控股（000828）-2.39%：拟配股募资不超过25亿元改造PPP项目
----利空----------
深南电A（000037）+0.14%：中止挂牌转让东莞唯美电力有限公司70%股权事项
*ST大控（600747）-5.06%：将触及终止上市条件、20日起停牌
----复牌----------
华铁股份（000976）0.00%：实控人将变更、17日复牌
达志科技（300530）0.00%：公司控股股东、实控人拟发生变更