新兴成长

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$电科院(SZ300215)$ 只要公司治理理顺了，那可能就是有机会了。

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$长江传媒(SH600757)$ 按照简单逻辑对传媒板块股票进行了估值。假设：（1）用类债的方法进行DCF贴现。2025年末用调整净资产折现（很多传媒公司现金价值高，用这个方法合理），2023-2025用预期分红，假设2023-2025年利润复合增速5%（根据人口情况合理）。（2）假定股利支付率与2021年不变，利润采用...

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$长江传媒(SH600757)$ 长江传媒的投资价值，想必市场迟早发觉：
1. 公司货币资金+银行理财(绝大多数结构性存款，安全性很高)和市值基本差不多了，相当于业务价值白送；
2.扣掉商誉、无形资产、长期待摊费用等资产后，PB只有0.8倍，出版行业最低，这个净资产很扎实情况下这么低估相当不合理...

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$中公教育(SZ002607)$ 中公教育一季度经营性现金流转正，是一个好的迹象，但是公司价值评判，还需要进一步观察：
一是2019、2020年都是一季度经营性现金流好，三四季度现金流差，这可能是季节性规律。同时单季度来看，在收款旺季现金流入同比去年下降，只是现金流出下降更多，未必说明业绩好转...

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$玉马遮阳(SZ300993)$ 关于玉马的一些看法。整体观点，看多。具体原因如下：
1. 从业务来看，外围市场需求或进一步提升，可能与市场预期相反。一是国外大通胀，生产成本相对于国内来说高太多，国内生产成本具有明显优势，因此，公司订单预计持续旺盛。二是，从逻辑来说，国内经济和需求受疫情...

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$中公教育(SZ002607)$ 回头看中公教育，当时怼我的人还在么？中公业绩不好转、现金流撑不住，只有破产倒闭一条路了，目前来看不是不可能发生的。300亿的中公，还敢买么？

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$玉马遮阳(SZ300993)$ 数字看玉马。先说结论，短期业绩有一定压力，中长期需要等待进一步验证。具体如下：
1. 先说去年业绩，四季度略低于预期。去年四季度，预期税后利润4250万/实际3350万，主要指标：营收预期1.5亿/实际1.46亿，扣研毛利率预期38%/实际36.8%，影响税后利润约300万；单季度管...

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$玉马遮阳(SZ300993)$ 2022年3月11日，住建部印发《“十四五”建筑节能与绿色发展规划》，明确提出“重点提高建筑门窗等关键部品节能性能要求，推广地区适应性强、防火等级高、保温隔热性能好的建筑保温隔热系统”，更是首次将“高性能门窗推广工程”纳入建筑节能标准提升重点工程，因地制宜增设遮...

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$玉马遮阳(SZ300993)$ $玉马遮阳(SZ300993)$ 好久没发声了。近期玉马下调很多，主要是担心资源品涨价影响成本、以及出口业务会收到俄乌战争影响，预期极度悲观。关于以上问题，有如下观点：
1.俄乌战争对玉马出口影响。一个方面是世界大环境——目前来看，俄乌战争冲突以及对国际环境的担忧处...

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$玉马遮阳(SZ300993)$ 好久没发声了。近期玉马下调很多，主要是担心资源品涨价影响成本、以及出口业务会收到俄乌战争影响，预期极度悲观。关于以上问题，有如下观点：
1.俄乌战争对玉马出口影响。一个方面是世界大环境——目前来看，俄乌战争冲突以及对国际环境的担忧处于极端状态，未来缓和是...

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$玉马遮阳(SZ300993)$ 数字看玉马。
1.2021年上半年，主营业务收入2.25亿，综合毛利率45.34%；口罩等非主营0.09亿，毛利率19.19%。假设2021年下半年营业收入合计2.8亿，口罩等非主营保持上半年0.09亿不变，则2021年下半年主营2.71亿，综合毛利率43.8%，口罩毛利率19.19%。全年来看，遮阳材料收...

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$玉马遮阳(SZ300993)$ $西大门今天涨停，对应今年估值约23.5倍；玉马对应今年估值约为27.8倍，都是假设四季度单季度利润比3季度低200万（考虑四季度可能年终费用高一些）。从业绩增长、产品结构、盈利能力、产品性能、费用控制、发展战略等因素来看，玉马的估值至少要给高于西大门20-30%的，目前估...

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$玉马遮阳(SZ300993)$ 不要小看小小的遮阳材料：节能环保是大未来，大未来里有用不尽的清洁能源、有高科技的节能玻璃、有零排放的绿色建筑。零碳的电网会存在么？那种玻璃要多少钱一平连带窗户？全球窗户全部砸了换节能玻璃现实么？远不如20元每平米的功能性遮阳来得靠谱。
中国每年近50亿平的...

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$玉马遮阳(SZ300993)$ 三季报披露后，股价莫名诡异大幅下跌。根据基本面和估值水平，那个时候股价（23.2）对应2021年估值也就20-21倍，公司业绩高速增长，未来成长确定，财务扎实，赛道优秀，是不应该走成这样的。现在看来，很可能就是洗盘了，目前持股应该比较集中了。
基本面来看，四季度估...

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$中公教育(SZ002607)$ 纳尼？！！！三季度营收14.45亿，成本22.58亿，合同负债减少19.16亿？！！三季度净回款-4.71亿，经营性现金流是负的啊，还不是经营性净现金流按这个趋势能挺几个季度？自求多福吧，再怎么有情绪也比客观重要。再读一下吧，一季报出来我就提醒过，看评论更有意思。

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$玉马遮阳(SZ300993)$$玉马遮阳(SZ300993)$ 玉马开始进入房车、高铁等交通遮阳领域，交通遮阳领域看似规模不大，实则不容小觑。目前来看，交通遮阳领域主要包括房车、高铁、大中型客车等大型运输设备，这类设备上虽然看似面积不大，但对遮阳材料要求高，需要具备防火、抗菌等良好性能，附加值大，...

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$玉马遮阳(SZ300993)$ 三季报解读。跟踪玉马已经有小半年了，先说结论，三季度业绩超出预期。
(1)怎么看三季度业绩数据？三季度单季度营收1.4亿，归母净利4233万元。中报披露后我预计下半年营收中值2.8亿，利润合计0.765亿，也就是单季度营收1.4亿，归母净利润0.3823亿。营收单季度与我预期一...

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$中公教育(SZ002607)$ //@新兴成长:三季度预计单季度亏损6-8亿，应当说是在预期之中。回过头来看，中报之后发的讨论，并没有太多的不当之处。现在要看三季度单季度净回款与营业成本的关系，如果净回款低于成本太多，那经营面临的压力很大，如果全年净回款-20亿以上，不知道怎么支撑800亿市值。什么...

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三季度预计单季度亏损6-8亿，应当说是在预期之中。回过头来看，中报之后发的讨论，并没有太多的不当之处。现在要看三季度单季度净回款与营业成本的关系，如果净回款低于成本太多，那经营面临的压力很大，如果全年净回款-20亿以上，不知道怎么支撑800亿市值。什么时候净回款到10亿，给30倍估值的话...

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$玉马遮阳(SZ300993)$ 大侠威武12345
今天 00:03 东方财富Android版
读《气候经济与人类未来》有感。
近期在读比尔盖茨的《气候经济与人类未来》，有以下感受分享：
1. 建筑物用电量（空调等）产生的温室气体占全球温室气体碳排放的14%，制冷和取暖是主要的建筑物碳排放的因素之一...