发布于: iPhone转发:0回复:60喜欢:15
#特变电工# 今日刚刚建仓100个,低PE高分红,源于稳定的煤炭产能,地上煤矿成本优势,以及无人挖矿推广的风险可控,但是关于新能源业务对于特变是坑还是福,坑最大有多大,确实研究不深,恳求各位球友分享心得,互相学习,看是否要分布加仓。有以下几个问题想求教:
1)东部煤价700上下,准东煤价200多,差价明显,未来准东煤价在什么前提下有机会缩小与高煤价地区的差距?如果主要问题在运输,吨煤运费到相对高煤价地区分别多少?有没有可能未来通过这个方式提煤价?
2)90%的煤就地发电使用了,如果运煤成本高,就地发电然后西电东输的成本是不是更可行?特变就是搞变压器特高压的专家,只需建设支线并网到主干线应该难度不大,这个方式有没有可能提升煤炭带来的利润?
3)当前年7400万吨,听说还有2400万吨在审批,这个大概什么时候会有结果?会有批不下来的风险吗?
4)新能源相关的业务是特变现在最大的一块,尤其是多晶硅,这块当前竞争环境,是否盈利,特变对比其他厂家的优势在哪,未来什么环境变化或发生会带来利润增加?
5)还有32%的业务是其他业务,这块未来有没有看点?

全部讨论

刚找到些信息与大家共享:多晶硅吨成本大全在4.77万,通威在不到4万,特变电工在5万,协鑫的颗粒硅3.5万。而且国内产能过剩严重,这么看特变的多晶硅业务是不太好

这几天我在雪球上也发了一些帖子,阅读率也快近100万了,这么说吧,我也是想坚持价值投资,就把其他的股票今天也基本上都清空了,今天大仓位买入特变电工,而且是早盘拉高的时候追近去的,生怕错过了,因为经过这一段时间,我选的价值投资股票都有涨了个30个点了,相对来说特变是涨得最少,而且综合来看,我几乎再找不出比特变更放心更值得投资的第2个价值投资股票

去看我这三年发过的帖子,所有问题迎刃而解。

1 短中期价格没有提高趋势,大部分煤炭长协价格入。提高煤炭部分收入主要靠新增产能。
2 煤制天然气项目未来弹性更大。
3 硅料的价格不会再回到一两年前,这部分以后贡献的占比会慢慢减少。真正收入还要看发电和天然气。输变电的收入实在没眼看,工期也很长,毛利率也一般,而且大型项目数目有限,这里有天花板存在。
4 特变主要是安全边际高。抗跌属性在年初已经被证实。妥妥的收息股。市值回归1500可能性比较大。如果特变把光伏资产剥离,股价会更好看。

02-23 14:41

1,煤炭股行情己经涨了多年,神华等涨了5年,当然了长江电力涨了8年,川投国投等涨了10多年。
2,煤炭股是周期行业,过去是强周期,现在的周期性变弱,特别是神华等长协占比较高的一体化龙头企业。
3,目前秦皇岛5500大卡的标准动力煤价格,未来的价格上升空间也有限,包括,火电装机新增容量,澳煤进口量,风光新能源。
4,准东的煤价一直是便宜,考虑到运费,未来很难和高煤价地区缩短差距,煤炭除了煤种,热值,区位优势和靠近负荷中心很重要。
5,西电东送,坑口电厂发电,通过柔性直流特高压输电,也是未来的一个方向,类似横断山脉水电通过柔性直流特高压,输入华东和华南。
6,特变电工前一波的上涨主要炒硅料,而硅料的价格一般不会再回到两年前,这部分的收入占比会减少。
7,公司除了变压器等电话气设备主业外,未来的业绩主要看煤炭,公司的大部分煤炭以长协价格,接下来主要看新增产能。
8,煤制天然气等煤化工项目的业绩弹性一般,参考一下神华和中煤的煤化工项目。
9,公司的输变电大型项目国内增长有限,未来看一带一路项目。
10,特变电工的估值在市场内一直是较为低估,如果把光伏资产剥离,股价的表现可能会更好一些。

02-23 12:59

今天才买呢,早干嘛去了?12块多的时候不买。

02-25 18:54

特变电工,主业高压输变电设备,煤炭,光伏硅料,绿色电力。煤炭受困远距离运输问题,目前无解。只能靠题产能,来继续做大产值,这是特变电工基本盘,也是增利的主要途径。途径是建设坑口电厂,变输煤成输电,实现增收。
光伏硅料,竞争比较激烈,可能有点困难,在提高产品质量的同时,好在特变有能源优势,把别人耗趴下。出路是提高绿电硅摸,上下游联动,有成本优势,还有新疆特有的场地优势,可以加快发展光伏电站项目,实现增收增利。
高压输变电设备,应该还可以,现在国家开始开放煤电建设,是个利好,海外对煤电的态度开始转好,这几年订单估计有增长,同时也要加快一带一路国家的扩张力度,实现增收是可以看到的。
特变电工还要进一步增加高耗能企业的合作,进一步开拓煤炭市场,做大产值。
特变电工煤制气项目,变数较大,可能希望西气东输管道的建设大力发展,才能有想象空间。
总的来说,特变电工发展还不错,除了光伏现在困难有点大,其他产业还比较紧气,是属于中特估的行业,未来还是发展可期的。现在估值不高,值得投资。@JackGcbn

02-25 19:18

特变电工是个好股票,现在股值低,值得投资。主业高压输配电设备,受国家火电厂放开利好,加海外的因素,能够实现增长是可行的。煤炭部分,因远距离运输,单价利润提升有困难。只希望增产增收。变输煤成输电。煤炭虽然是周期股,但是价格总体趋势向上的方向不会改变。所以特变电工基本盘不会有太大变化。煤制气,希望于西气东输大发展。光伏硅料部分,现在产能过剩,竞争厉害,可能现在比较困难,希望开拓上下游产业联动,大力发展光伏电站,新疆地大,这优势突出。