才哥来投资

海康威视的分析

我是一个价值投资者，信奉长期持有优质的公司必定带来不错的收益，价值投资者都是要研究企业的，最近开始关注$海康威视，发现这是一个不错的公司，于是花了时间来研究该企业，与大家分享交流，希望在这里能遇到志同道合的朋友。不同的观点欢迎来交流。
$海康威视(SZ002415)$
分为几个部...

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回复@一桶爆米花: 我也进化到这一步了//@一桶爆米花:回复@恋曲-:我目前对任何投资理论已经没有偏见了 [大笑]

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我刚刚关注了雪球组合 $大牛市要来了(ZH2245334)$ ，当前净值 8.7930 。

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任何一只股票，变得很便宜，总是有各种各样的原因，
要么是是行业被打击了，
要么处于经济下行周期了，
要么是公司遇到危机了，
或者遇到黑天鹅了，
要么是天途不明了
但是未来到底能不能重新爬起来，
这就需要考验自身认知了，
一千个人有一千个看法，
同样...

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这张图留下来，时刻警醒自己，
不懂不做，
便宜是王道，未来能否成长是不可预测的，变数太大，不可控，但是买的便宜确是完全自己可以控制的。

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$华致酒行(SZ300755)$ $五粮液(SZ000858)$ $洋河股份(SZ002304)$
这个企业的主要逻辑就是卖酒，与白酒企业的关系，相当于是个很大的经销商。
疫情3年，白酒消费场景下降，但是上市公司的业绩还在增长，白酒去哪里了？
显然是压货给了经销商了，目前该企业增收不增利，因为降价卖酒。

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回复@只买消费垄断: 海天味业，我确实觉得他的价值就应该1,300亿到1,500亿之间。现在还有一半的空间，加油再跌一半。//@只买消费垄断:回复@只买消费垄断:八个月过去了，伟大公司海天味业又跌了25%，中国中免又跌了43%。
这两个公司到今天，虽然高位跌幅巨大，但是还是很贵，很贵。
散户和...

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$涪陵榨菜(SZ002507)$
2022年净利润8.99亿，净资产70亿，几乎没有应收账款，国资背景，我很喜欢。按照8亿算。回顾最近6年，利润主要来源于涨价，每年涨价10%，要点密切关注榨菜的价格即可。
0%，价值=8×10+70=150亿
5%，价值=8×14+70=182
10%，价值=8×17+70=206
15%，价值...

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$国联股份(SH603613)$ 对于散户来说，根本没有能力鉴别那些造假嫌疑的企业，何况现在的造假手段越来越高明。
那么只有两个选择，
第一，赌一把，困境翻转，可能大赚，可能血亏。
第二，远离有造假嫌疑的企业。赚不到，但是也亏不到。
显然最理性的选择是远离它，远离是非。
还...

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$南极电商(SZ002127)$
南极电商的商业模式高毛利，高应收账款，
目前问题包括：流量规则的改变，导致的GMV下滑，品牌影响力下降，需要多矩阵的品牌，才能应对流量规则的改变。
电商的形式在改变，传统的搜索电商模式变成了智能推荐电商模式，还包括直播电商。只要南极人能跟上改变，...

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$达仁堂(SH600329)$ 接下来有人可能要准备跑路了，目前的市值，需要25的%年化增速才能配的上了，加油。

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回复@稳守哥: 你这个说的就没有道理了，计算可以发现，2022年，东鹏特饮的销售费用占比营业收入是16%，养元饮品只有14%。//@稳守哥:回复@滇南王:应该是确定性比养元饮品强，单单看估值是不行的，就好比看天齐锂业的估值一样，养元饮品根本卖不动，就是靠销售费用再卖，感觉分分钟钟可以消失。

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这是谁总结的啊，秘书太不给力了，错别字连篇，还重复，一看就是工作态度很差，应付工作了事。这秘书该换了。

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现在厕所都开始使用智慧系统了，智慧厕所，万物互联，真的要来了。#海康威视#

南极电商三季报解读暨2022年业绩预测

南极电商发布了2022年三季报，总的来说相当不满意，写的我很上头啊。
先来看看GMV方面的情况，直接截图三季报结果，
相比去年都是明显下滑，唯一的好处是，最近三个季度都比较稳定，未出现明显的环比下滑，跟之前的中报预测一致，那么根据往年的GMV的分布规律，四季度有双11的加成，GMV会...

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回复@谦和屋: 谦和屋老师，我有个想法，帮我看看，行不行。
关于南极电商的估值，按照马喆老师的10年回本的估值体系来算的，
公司价值=未来10年产生得税后净利润的总和+清算价值。
那么，南极电商目前的业务分为两部分，流量业务，大概每年赚1亿，品牌业务，巅峰的时候能年赚11亿，现...

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这里面还有4500万的的利息收入。

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兄弟，你这样用现金流折线就是有点牛逼了，你知不知道，历史上很多朝代都没有100年，新中国都才73年。你保守估计就是100年起步？马喆老师用这个思路只敢考虑10年。

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$海天味业(SH603288)$ 关于海天味业的估值，目前2021年盈利66亿盈利能力，能不能支撑起3800亿的市值呢？
下面用马喆老师的方法估值计算一下，
一个企业的价值=未来10年的企业为股东创造的税后净利润地总和＋清算价值。
如果我们简单的看资产负债表，那么海天味业的清算价值是235亿。那...

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