长线策略家

一文读懂白酒行业下：透视白酒企业（2024版）

每年四月是白酒行业财报的密集发布期，伴随着五一假期的到来，各酒企纷纷揭晓了23年度的业绩。在过去的一年里，这些白酒企业的表现究竟如何？白酒行业的整体发展趋势又呈现出哪些新的变化？在这篇文章中，就来分析一下各个白酒企业。
这篇文章可以看作是《网页链接

讨论

昨天雷军演讲，从我周围的人来看，无论是转发、观看、讨论，热都明显不如以前。如果和第一次发布汽车相比，简直可以说冷清得不像话，这大概就是个人品牌的边际效用递减吧……
$小米集团-W(01810)$

讨论

经济到底行不行啊，怎么我周围都是请假带娃出去旅游的
互联网行业，上半年考核刚结束，下半年还没有启动。周围很多同事休假，一般都是休假一周时间，加上前后的周末就有九天，然后带娃出去旅游。
昨天一个同事说，上海迪士尼每天接待8万人，除了门票以外人均还得开销一千才出得来。独库公...

讨论

我为什么对Google没信心了？
我以前写过一篇文章，说买断腾讯+Meta就是买断全球社交网络，买断Google+Apple就是买断全球移动操作系统，这两个垄断的生意长期来看肯定不会差，但现在我对Google越来越没有信心了。
移动互联网来了以后，大家都认为在手机上更适合刷而不是搜，所以会不利于搜...

讨论

尽信书不如无书真的不假
在黄慧兰的自传《没有不散的筵席》中，黄将自己描绘为时尚、漂亮、有品位的大美女，全国除了宋美玲就数她最漂亮了。因为老照片也看不出个所以然，我也不敢下评判，还以为她真的有多漂亮。后来看了《国民党去台高管大结局》一书，作者说，顾维钧根本看不上黄，觉得姿色...

讨论

长期持有伟大的公司难度并不低，远远大于我以前的预期
在23年腾讯到达400的时候，我朋友问我要不要卖点止盈，我说不用，我的投资策略是长期持有伟大的公司，能不动就不动，然后腾讯就跌到了260……
在一季报出来以后，这个朋友又问我，要不要卖点腾讯，我还是一样的说法，然后腾讯股价就在...

讨论

2019年出版的浪潮之巅第四版，吴军老师预测苹果、Google、亚马逊、Meta和微软将会在很长的时间里是世界上市值最高的5家公司
我最近为了研究Meta，又翻出了《浪潮之巅》，这才主要到这句话，5年过去了，可以说吴军老师的预测非常准确。不过这几家企业里面，我自己最喜欢的还是苹果和Meta，对Goo...

讨论

剑南春能不能早点上市，我还挺喜欢的
明天请兄弟团队吃饭，买了两瓶剑南春，我这才想起来，五一去成都走亲戚，也是买的剑南春，上次其他兄弟团队请客，也用的剑南春。
感觉400-500这个价位，既不算太贵，也拿得出手，毕竟茅台和五粮液对普通人来说还是贵了点，团队聚餐搞茅台和五粮液也太...

讨论

特斯拉算不算美股七巨头里最德不配位的？
相对于竞争对手没有看出来明显的优势，CEO一天一个大饼，业绩不见起色，营销能力倒是一级棒。
$特斯拉(TSLA)$ $英伟达(NVDA)$ $苹果(AAPL)$

讨论

所以企业的核心不是你有多赚钱，而是你如何阻止你的竞争对手。如何无法阻止竞争对手，现在很赚钱也只是假象，是昙花一现。这就好比光伏、快递、航空、餐饮，都是苦逼生意。
$隆基绿能(SH601012)$ $顺丰控股(SZ002352)$ $海底捞(06862)$

讨论

技术从来都不会是技术壁垒，以前不是，以后也不会是
昨天discuss了一下光伏，说这是我最瞧不上的行业，产品完全没有差异化，都是割韭菜。一个朋友跟我简单科普了一下，说有段时间隆基技术领先，业绩很好所以看起来不错，这是吸引部分股东的原因。
我的观点依然不变，光伏就是一个烂生意。...

讨论

回复@星辰大海D: 其实都是明牌，你知道回购要结束了其他人也知道，要跑为什么不在最后一个回购日跑？如果不回购下跌概率大，那怎么解释上次不回购期间大涨？
那你可能要问了，扯那么多你认为回购下跌概率大还是不回购下跌概率大？我的观点是——股价短期不可预测，不管高估还是低估长期价值都...

讨论

腾讯将年底“十三薪”分摊到月薪，本来以为大家不感兴趣的，没想到大家还都挺关心
腾讯这次的薪酬政策涉及到两条，一条是十三薪分摊到月，另外一条是校招生房补取消变成工资的一部分。其实政策搞来搞去只有一个目的，那就是吸引人才、留住人才。
将十三薪分摊到月的表象就是总包不变，但是...

讨论

恒生电子从高点跌掉75%，我以为有多惨呢，一看市盈率还有21倍，各位恒生电子的股东不觉得它太贵了吗？
我因为以前生活在杭州，所以对他有点了解，说实话就是招普通的人才做二流的生意，而且这种公司也不会爆发式增长，它何德何能享受二十几倍的市盈率？
A股还是太贵了，好公司太少了，大家...

讨论

我不喜欢没有差异化的生意，比如快速、航空、餐饮，但是我最最不喜欢的是光伏。
光伏产品完全没有差异化，而且也不靠市场竞争活下来，靠的是政府补贴。假设各位投资者是CEO、是创始人，谁会喜欢光伏这种生意，一辈子苦逼的要死，还赚不了大钱。
对生意有点感觉，或者学点经济学，大概率都...

讨论

金龙鱼因为罐装油事件，今天下跌4个点，结果还有49倍市盈率，这公司是不是太贵了？
看看这些公司的估值，我感觉未来A股还得是三千点，太贵了太贵了。$金龙鱼(SZ300999)$ $上证指数(SH000001)$

讨论

刚才和一个朋友聊天，他说他不喝酒，对白酒没有感觉。不过等茅台跌到1300，他就买点，可以看到，茅台越往下跌阻力越大，毕竟没有人会相信白酒整个行业会价值毁灭。
这个朋友应该没有机会买吧，我等不到1300就要入手。
$贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$

讨论

深度体验了一把小鹏G9，真的不错
上周和朋友一起出去玩，回来的时候深度体验了一下小鹏G9，首先是配置非常丰富，什么座椅通风、座椅按摩、副驾屏幕、化妆镜、脚托，一应俱全。但这些配置不是拉开和油车差距的关键，因为油车也可以做。
电车相对于油车确实有两点优势：1）加速快，从80公里...

讨论

周末看了部电影，叫《扫黑·绝不放弃》，电影内容还不错，值得一看。
一上来就主角就和黑老大通过中间人认识，黑老大想通过解决主角孩子读书的问题，拉拢和腐蚀主角。
这个环节是怎么演的呢？一上来就是敬酒，互相吹捧一下，然后再互加微信。稍微就可以看到，白酒和微信都融入了我们生活。...

讨论

那你怎么解释爱马仕？

讨论

为什么不能和我一样攒腾讯//@大道无形我有型:回复@幸运jenny: 如果我处在你这种情况就会每个月把余钱拿去买茅台，然后好好工作，不要花太多的时间在股市上。你目前千万别想着要靠投资赚大钱，因为本钱太少了。好好工作，慢慢攒钱，慢慢攒茅台股，慢慢等机会。