银行又不傻,100万的抵押资产卖给你2.30万,随便走个拍卖就行了。就是他们处理不了的才打折给你。
我刚打赏了这篇帖子 ¥100.00,感谢业内人士的分享。再说点自己对华融的看法,请您和朋友们指点:
1、中国华融的不良主业经营业务应该主要是两类,一类是类似持牌一级批发商,一类是灵活多样的类信贷产品。这两项全国各地都有分公司,有9000亿左右的资产,这个板块每年稳定赚取150亿左右的净利润是可以保证的,随着经济的发展,这块还会水涨船高。
2、中国华融的金融服务其实就是控股金融机构,这些金融机构都是合资,受到监管层严格监管,这一块是干净的。这个板块总的有6000亿左右的资产,净资产是500亿左右,根据2017年财报华融持股比例核算总共是298亿净资产,华融对应整个金融服务有61%的股份。
3、中国华融的资产管理和投资,这些就是各种眼花缭乱的子公司和投资,应该说这个有点类似投行。这个板块总的有4000亿左右的资产,净资产是多少就搞不清楚了,大部分都是华融独资的子公司,本来华融评价高能借到便宜资金,然后去投资还是一门好生意的,但这个板块非常不透明,道德风险也巨大,很容易出现问题。
4、说说我对华融的估值。华融的不良主业经营,现在有150亿左右的净利润,考虑到以后还会随着经济发展而增长,这块应该最少给予8-10倍市盈率,因为这个是持牌垄断的,再加上国家背景资金成本低廉等各种优势,也就是说华融不良主业经营应该可以值1200亿的市值。华融的金融服务是多牌照的,做得好可以金控多牌照联动,这些牌照按照净资产计算现在也有300多亿了。华融的资产管理和投资,虽然也有4000亿的资产,虽然占到集团四分之一的收入份额,就算赖小民搞的太糟糕,我们假设全部亏光吧。这样一看,华融最少也应该值1500亿了,我觉得这个价格是合理的。这样的估值也是低于过去战略投资者给予的估值,也是低于现在长城战投给予长城的估值。
现在华融的估值是多少呢,只有630亿元人民币,距离保守估值1500亿还有好远,当然市场可能还会跌破500亿的估值,这个时候是最难熬的,真的很难。
银行又不傻,100万的抵押资产卖给你2.30万,随便走个拍卖就行了。就是他们处理不了的才打折给你。
利用资源盲目加杠杆扩—腐败败—裸泳!吹得跟一样!随便提个问题,境外发债境内大赚利差,有没有汇率问题?资金随时随便进出?
我就想问问阳光城哪里出问题了。
由好变坏是很容易的,由坏变好却非常艰难而且通常失败。
很不客观。 有存量业务就能赚钱? 一旦规模收缩,现有业务的坑就都出来了。 大比例计提是必然的。
只能说,没有一个懂AMC,都是在意淫,现实中业务完全不是这么一回事
浙江分的客户?