未来,中国天然气可能是最稳健且确定性最高的商品,超过铜、黄金、煤等。AI和减碳这两个未来趋势都离不开天然气。随着现在混动和ev占比越来越高,未来液体石油迟早有一天会逐步需求削弱,主角迟早要给天然气。中海油2030天然气占比达一半的战略非常符合这个趋势。减煤增气是减少co2排放最简单的方式。而且天然气天生具备本地供应护城河,跨海运输成本高,不容易受到国际价格干扰。另由于中国海域外资进不来,尤其南海天然气探明率极低,大量地区未被勘探,因为之前重心在渤海,天然气区之前基本都不重视,因为液体石油利润高,并不是中海油缺天然气,而是液体太暴利,被优先开发。所以中海油只要稍微加大力度就有不少天然气发现,不像西方巨头很多涉足的海域都已经被大量探明。我估计中海油未来最终可能天然气会占到产量70%左右,成为代替神华的下一代稳健的分红机器。$中国海洋石油(00883)$