虽然消费看得不多，但中免是愿意多花些时间的（在我心里是和茅台齐名的消费候选）。刚才仔细做了思考和模型分析，再和几位跟中免比较紧的同行做了交流，更新下观点：
第一，原先对于24Q1营收要求确实偏高，考虑欠佳，毕竟海南整体销售是下降了20%-25%，打击代购影响也没消除，中免能有这个结果已经不容易（当然不排除有些非经常性因素）；
第二，毛利率维持在32%-33%预期没问题，叠加减值和费用减少一些，租金费用增长一些，那净利润22-25亿是乐观范围，市场原先悲观的有看到20亿以下，那这份答卷是超了市场预期；
第三，全年应该还是能维持平稳增长，毕竟是新董事长上任第一年，会有些考核压力，75-80亿可能比较谨慎，当然不排除有券商会拔高预期。
再次感谢球友们的交流和指点，术业有专攻，真的学习了$中国中免(SH601888)$