话说这玩意作为衍生品本质上跟次贷类的有啥区别?次贷就是把垃圾债打包“打扮”成“优质”高收益资产,然后扔向市场,产品利润赚了,后面洪水滔天不管了。
这产品底层应该就是500与1000类的基本面极烂的宽基的期权卖方,然后起了一堆什么敲入啥的交易期权的都不懂的名词,接着抛给市场,弄到现在市场一片狼藉,把整个A股祸害了。
而且500与1000都是中小市值高波动品种,长期历史波动率估计都年化要在16%-20%左右,也就是说每年波动一个标准差16%-20%概率就在68%,而波动两个标准差32%-40%概率也有27%概率,遇到两个标准差的市场波动概率并不低的,这个产品潜在亏损风险有多高,卖这个产品的难道连这种最基础的期权知识都不懂吗?实际上认沽卖方,除非打算接货,不能长持的,持有时间越长,越可能遇到尾端波动。