$华侨城A(SZ000069)$ 本来侨城的模式很好，文旅不是负担也能赚钱，欢乐谷集团以后可以分拆单独上市，绝对是宋城的对标公司，房产这块有造城能力很受地方政府欢迎重视，绝对是城市化2.0板本，对万达新城模式的降维竞争，具备拿地、融资、售楼溢价这三大护城河，而且与欢乐谷集团会形成很好的协同效应，高估值是绝对应该的。