【船舶资产梳理及航运业近况更新】
一、船舶资产梳理1.南北船集团的资产分布及协同性
南北船集团主要以地理位置划分，南船主要是总装建造能力比较强，北船偏重于船舶的设计和配套。两者既有协同互补，也有一定的重叠。北船的资产主要在设计和配套，南船则在造船、总装建造等方面比较突出。南北船已经形成了三类平台：总装动力系统、战略新兴的配套板块和船舶海洋电子类的资产平台。南船的资产证券的运作，北船其实要更早一些，最后也是打造三个平台：中国重工、中国动力和中国海防。
2.南北船集团的整合空间
南北船集团的战略重组事项已经基本上是落定了，但是合并之后肯定后面的一系列资产运作还没有完全结束，应该说这个是才刚刚开始，还有很大的整合空间。
二、航运业近况更新
去年集装箱船的运费开始回落，ing船开始兴起，游船属于蓄势待发的状态。最新的情况来看，5月的时候集中宣传运费其实有企稳的，有小幅的回升，但是幅度不大，但是基本上稳稳在了目前2万多美金的一个水平上，散货船没有明显的变化，疫情放开之后，还有底下一些季节性的因素，其实是有小回升的，但是没有特别大的变化。游船这块其实最早就是前面两年(2020-2021年)的时候，因为油价比较低位运行，其实对船东的下单的热情是有抑制的，但是后来俄乌冲突对全球原油贸易的航线都是有很大的影响。加上我们国家疫情防控措施优化，在需求端也是对高油价对油价是有这个拉升的。
Q&A
Q：南北船的内部资源整合的具体步骤是什么？
A：南北船的内部资源整合形成了三类平台，包括总装动力系统、战略新兴的配套板块和船舶海洋电子类的资产平台。具体来说，南船旗下的造船厂通过一些股权重新划归等方式理清了旗下的4家造船厂，如江南、江南造船互动、中华还有外高桥等等这些业务分工。北川最早的从六大船厂整合成了大连船舶重工、武昌船舶重工和渤海船舶3家。像北传，包括中国船舶和中船防务两家，在19年的时候又进行了一系列的整合，把一些资产置换出去，然后再把一些资产置换进来，最后的结果其实就是中国船舶整合完之后，定位为总装的平台，跟中北北船的中国重工的对标，中国中船防务是定位为船舶的动力平台，是跟北船的中国动力对标中山科技定位就是高新技术的多元化的发展。
Q：航运业最近的情况如何？各类船型的市场表现如何？
A：去年集装箱船的运费开始回落，ing船开始兴起
，游船处于蓄势待发的状态。散货船干散货船比较低迷。从近两个月3~5月份来看，游船的市场非常强劲，新接订单和新船价格两个都有明显提升，很快流程可能就会开启对ing权的接力。Ing船相对来说表现比较正常，但是相比去年下半年能源特别紧张的时候，目前主要是由于一些季节性的因素，叠加一些前期的储备比较充足，有一些季节性的回落。集装箱船的运费5月份有企稳的趋势，散货船没有明显变化。游船的供给端增量有限，但需求端贸易量逐渐反弹、复苏和增加，景气度值得关注。未来几个月游轮的运价还会保持比较坚挺。
Q：目前船舶订单上是否有起色，具体板块表现如何？
A：目前订单上已经开始有了，其中游船是比较好的一个板块。相传集装箱船的近期情况表现良好，其运费价格和新船价格都有企稳的趋势，甚至略有回升。集装箱也是这轮周期最早开始启动的一个板块，其运费价格一直到22年的上半年都在攀升。到目前最新的5月初，运费价格大概是在2.6万元一天，200万美元一天，比疫情前的水平略高一点。
Q：需求和供给端对于船舶运费价格的影响如何？
A：整个需求端的贸易量目前还有一定的不确定性，供给端因为随着之前的订单的交付，相传的功率也会逐渐的上升，所以可能相传的运费价格整个市场上来看，可能还是会比较有一些疲软的。这个是相传 ing船就是之前俄国冲突对于欧洲天然气运输路径也是有很大的变化影响，所以目前ing船的新的订单和运价都是到了一个很高的水平。
Q：LNG船未来的市场前景如何？
A：长期来看中期来看LNG船其实我们觉得还是会保持比较坚挺的整个市场。再就是而再往后长期来看的话，LNG船下一波的大规模的液化产能，估计可能是在25年到27年的时候开始迅速投产。如果从船队运供需的角度来讲，24年可能会稍微有一些疲软，到25年27年这些量开始释放出来了之后，我们觉得可能会继续有所回升。
Q：散货船市场的表现如何？
A：短期来看，散货船市场因为中国经济的复苏，还有一些整个全球市场的季节性的回暖的趋势，目前是有温和的回升的，但是我们认为这个变化其实并没有特别大。长期来看，散货船其实它的和整个市场其实还是有一定的不确定性的，因为集装箱船的运费回落，会有一些干散货的货物运输流入到集装箱船市场。
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