2023年投资报告
一、 基本情况
1、 市场指标
上证指数:期初3089.26、期末2974.93,下降3.7%;
深证指数:期初11015.99、期末9524.69,下降13.53%;
沪深300:期初3871.63、期末3431.11,下降11.38%;
2、 个股指标
五粮液:期初180.69、期末140.31,下降22.34%;
万科:期初18.20、期末10.46,下降42.53%;
欧普康视:期初35.70,期末22.58,下降36.75;
510330:期初3.941、期末3.506,下降11.04%;
3、 个股业绩
五粮液:浮亏13.74%;
万科:浮亏36.55%;
欧普康视:浮亏36.75%;
ETF510330:浮亏7.43%;
4、 年度综合浮亏24.53%;
5、 总体上,2023年全线亏损。除ETF510330以外,全面跑输沪深300,其中五粮液跑输2.36%/20.74%,万科跑输25.17%/221%,欧普康视跑输25.37%/223%,51033跑赢3.95%/34.71%,综合跑输13.15%/116%;
二、 基本分析
1、 2023年整体经济远未达到预期,市场信心严重不足;
2、 整体经济情况不佳,导致股票和房地产市场萎靡不振,且两者互为因果,恶性循环;
三、 主要问题
1、 基本面:综合原因导致整体信心严重不足;
2、 行业面:高端酒基本正常,房地产市场哀鸿遍野,民营地产企业频频暴雷;
3、 市场面:资本市场定位不清,M2持续上升,但市场反映消极,美国加息资本回流,IPO加大,供需不平衡;
4、 企业面:本身无明显问题,但受影响较多;
5、 操作面:关注研究不够不透,机械教条,不动或被动,未及时止损换赛道等;
6、 积极面:过程中逢低吸纳,减少了损失,如五粮液、510330;
四、 2024年思路
1、 基本判断:就整体而言,2024年趋稳并略有回升的概率较大,即使下降幅度也应较小,但大幅度上升不太可能;
2、 资本市场:回升概率较大,但并不乐观;
3、 个股:五粮液回归正常,地产市场出清,万科企稳回升,沪深300企稳,欧普康视不确定;
4、 原则和策略:长线持有、谨慎再投资、欧普康视伺机出清、加大沪深300投资力度、科技(AI)类关注且投资1或2只股票;
5、 日常工作:看报表、看雪球、关注估值、严格执行买卖点、极低时适当加杠杆、定期报告、适当增加中线之操作;
2024年1月8日