先说一下,怎么正回购借钱赚货基利差?
在行情软件里打开204001,可以看到周一、二、三、五的价格大概在2.5左右,周四的价格大概在4.5左右。如果每天以为个价格借钱,一周的借钱成本年年化是:(2.5*4+4.5)/7=2.07%
也就是说,我们正回购借钱的利息成本是2.07%
我的正回购手续费5折,即每10万交0.5元,折合年化成本:0.5元*250个交易日/100000元=0.125%
那么我们正回购借出钱的实际成本是:2.07%+0.125%=2.195%
我以约2.2%的利息成本借钱出来,放到银行的T+0理财产品里的收益是3.8%,那么可以赚到年化1.6%的利息差。如果我能借100万出来,那么每年可用别人的钱赚到1.6万元。
有人会问,为什么不用借的100万买债券呢?套作收益不是更高?是的,套作可能收益更高,但也可能增加风险。所以出现安全的考虑,我们会分配仓位,并留下足够的余地。这个余地,就是自己随时可以支配的现金。特别强调是“随时”!所以,这笔现金最适合的去处是银行的T+0理财产品。
当我们满仓了债券后,不能借尽最后一个铜板去套作,那么就会有多余的标准券。这些多余的标准券可以做什么呢?我们可以全部用来做1天期的正回购,将借来的钱放到T+0理财产品里(或者其它收益更高,流动性类似活期存款的,安全性很高的产品里),当然你也可以一部分放银行T+0里,一部分放在收益更高一点的短期货基时。关键是能非常安全地赚到利差。
怎么将2.07%的借钱成本降到1.5%以下?
这只是一个很小的技巧,如果你有时间,可以每天固定时间花10分钟时间操作一下。(其实我很懒,不会每天都做。比如出去旅游时,我早上9点半一开盘,就打开手机涨乐财富通续借204001使可用为正,然后安心去玩。)
我们都知道,绝大多数情况下,下午2点55分以后正回购的价格经常跳水到1.5以下。那么,我们可以2点57分以后借钱!有同学说,券商风控不允许2点30以续借!你之前不是有文章说过,尽量早一点续作?!
是的,券商风控是绝对不允许我们每天2点57分续借的!我也非常反对下午2点钟以后才续借为正。但是,我们可以先让可用资金为正,再2点57分后借钱转出。
如果你已经如前文所说,套着正回购与货基的利差,下面两步实用技巧可以收藏。
第一步:早上9点30后(至少在下午2点前)将银行T+0理财产品里的钱赎回,比如100万,转进证券账户,使可用金额>或=0,券商风控就不会盯着你了。
第二步:下午2点57分后,打开204001行情,可以在59分左右借进100万,然后转到银行申购银行T+0理财。(注:证券账户当天转进X元,这X元额度当天4点前可取。银行T+0理财产品三点半前都可以申购,有的要求3点15分前,15分钟时间也足够转账申购了)
然后,每天重复操作。
通常下午2点57分后的回购价格超级便宜,就算偶而飙升,但从这个时间的平均价格来说年化不会超过1.5%,借钱成本可下降近1%,每100万每年可多赚几千元。虽然是小钱,但也只是举手之劳。
如果早上9点30,银行T+0产品赎回全部转进账户,仍不能将可用填为正数,怎么办?比如,你每天续借300万,只有200万放在银行T+0里。那分3步走:
第一步:9点30后,赎回200万银行理财产品,转入证券账户,此时可用为负100万;
第二步:下午2点之前先续借100万,将可用填为正数;
第三步:2点59分左右再借200万,转出到银行申购银行T+0理财产品。
然后,每天重复。
这篇文章,分享一个小技巧的同时,也解答了一部分同学疑惑的 “为什么2点59分还有人在借钱?借的钱有什么用?”