$ST舍得(SH600702)$ 如果今年能做到8亿利润，对应当前约30多倍估值、peg约1，对小盘成长白酒股而言这个价格基本是接近底部的价格。舍得的看点是新战略新大股东新管理层、基于公司治理改善带来的蜕变机会。当然最大的风险点也是成长性不及预期（老酒战略市场接受度和全国化不及预期），第二个风险点是白酒行业库存周期反转，高端白酒降价次高端承压。至于其他因素长期不重要的当下就也不重要$贵州茅台(SH600519)$ $泸州老窖(SZ000568)$