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回复@炸毛小羊: 全靠营销做起来的,感觉和汤臣倍健差不多,营销费用占营收的百分之四五十,没了增速也就十倍出头的估值。//@炸毛小羊:回复@北京大盛:珀莱雅唯一让我担心的是太过依靠营销卡位,并没有向高研发方向转型。或许是日子过得太好了。
引用:
2024-07-20 08:39
$珀莱雅(SH603605)$ 看到贝泰妮的下场了吧,目前珀莱雅的估值,要求未来十年,每年净利润较上年必须复合增长12.5%以上,这是一个非常难实现的目标,只要有一年负增长就会前功尽弃。玩这么高的门槛,相当于跨2米的栏,而不是巴菲特经常说的要跨20cm的栏,所以问题就出在股价太高了。

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07-22 18:42

完全是两个类型的公司,你看样子并没有理解