皇冠明珠lgs 的讨论

发布于: 雪球回复:8喜欢:7
我是一个想价投的人,但学艺不精,请大家指点!
对于兴业银行有几点疑惑:
1股息率太低16年每股分红0.61元(含税),按现在股价18元计算才3%而已,到手的连3%都不到。把这个投资收益看作定期存款和债券投资明显是不划算的。如此低的回报率算价值投资?
2我不理解股价低于净资产了,啥时候见高管或者大股东大笔增持过?难道他们还不知道自己公司的价值?更何况他们搞了几次低于净资产增发的事情。不知道这算不算其价值不高的旁证。
3中国房地产产生了巨大的泡沫风险,我们暂不考虑。互联网金融的崛起,这是以前没有竞争者。支付宝、微信支付,余额宝、网贷平台,身边在银行存款的人越来越少,我就基本不存钱在银行了,银行躺着赚钱,各种乱收费的时代已经结束。其盈利能力预计会越来越弱,当然这是一个可能比较漫长一点的过程。
4近年来兴业银行管理问题屡见报端,这是否是冰山一角,其管理问题越来越不靠谱了?
4招商银行为什么股价表现总是大幅优于兴业银行,这里面有什么逻辑呢?
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2017-07-30 17:32

说些我能说明白的:1.你说股息率低,你跟什么比较的,跟每天都有的涨停吗,还是传说中每年百分之几十几百的收益。你要知道这3%是无风险的收益,你应该对标的是1年期的存款利率、国债利率,这样你还觉得低吗;不说低于净资产是否说明了现在是不是低估了,可以告诉你的是大股东看不清的时候多了,之前招商局卖掉了中国平安,当时高兴挣了十倍,可是没想到到现在又涨了不止10倍了;2.银行的赚钱方法跟你说的那些支付平台,货币基金,民间贷款有重合的地方,但是本质上完全不同,前几类几乎不承担信用风险,而民间借贷我就说不好了,跑路的各种情况很复杂,风险最终是被客户消化的。3.而银行的赚钱本质是对风险的定价,所有核心业务都是围绕这个去做文章的,细的我也说不清楚,看看货币金融学啥的自己了解吧;4.最后为啥这个股票的估值比那个高,这样比较本身就是没有意义的。既然你说了价值投资,那投资的本质就是看这个投资的预期收益在一定周期内能不能超过你作为参考标准的投资收益。现阶段无论是招商银行还是兴业银行,预期收益都远远高于你存银行,买国债,玩支付宝。当然你要非想着年年翻倍,我劝你就别买股票了,还是想别的折吧。$招商银行(03968)$ $浦发银行(SH600000)$ $兴业银行(SH601166)$

2017-07-31 07:48

不要想这么多。先估值,低估买入才是价投的核心,低估才意味着安全边际,才意味着丰厚的利润。

2017-08-15 17:47

2017-08-15 17:36

hsd

2017-08-01 07:39

只评最后一点,招商银行不只大幅高于兴业,也高于浦发,高于华夏,高于平安等等,那说明什么,说明招商是银行中的特例而已,并不是说明兴业落后。

15元的时候你怎么不说股息率?

就是因为有这些问题,兴业才这个价啊